Liquid Alternatives: au-delà des actions et des obligations

Usine de Goran

Avant d’investir dans une de ces stratégies, la première question à poser est de savoir ce que vous voulez faire.

Voici un aperçu de certaines des principales catégories d’alts liquides.

Fonds multi-stratégies

Si vous n’utilisez qu’un seul fonds alternatif, c’est probablement la bonne catégorie.

À ne pas confondre avec les fonds de fonds, qui regroupent des fonds préexistants, un fonds multi-gestionnaires est généralement un portefeuille de comptes distincts, chacun ayant une stratégie différente.

UN GUIDE POUR UN INVESTISSEMENT PLUS INTELLIGENT

Building Wealth de Barron est une série d’histoires portant sur les principes fondamentaux de l’épargne et de l’investissement.

Bon nombre de ces fonds donnent aux investisseurs accès à des gestionnaires de fonds de couverture expérimentés et à des stratégies non disponibles dans un format de fonds commun de placement.

Fonds long / court

Les gestionnaires de ces fonds prennent des positions dans des actions qui leur ressemblent (ou leurs algorithmes) et parient contre des actions qui semblent trop chères.

Les fonds longs / courts peuvent varier considérablement selon le style, le processus, la classe d’actif et le secteur.

Fonds neutres au marché

Ces fonds vendent également des actions à découvert, mais ils visent davantage à atténuer les risques de marché que les fonds classiques à long / short.

Le fonds Vanguard Market Neutral (VMNFX) utilise des modèles quantitatifs pour évaluer les actions en fonction de facteurs fondamentaux, tels que la valorisation et la croissance, par rapport à leurs pairs.

D’autres fonds de cette catégorie se concentrent sur les fusions et acquisitions afin de générer des rendements modestes sur tout type de marché.

Fonds à terme gérés

Ces fonds sont des polices d’assurance.

Les fonds de contrats à terme gérés négocient généralement des options (appelées contrats à terme) sur des marchés du monde entier et dans quatre grandes catégories d’actifs: indices boursiers, contrats à terme sur obligations d’État, devises et produits de base.