Taux d’intérêt: Que signifierait une hausse pour votre prêt hypothécaire, vos prêts et vos investissements?

Une hausse des taux d’intérêt semble maintenant probable lorsque le Comité de politique monétaire de la Banque d’Angleterre se réunira jeudi, les marchés maintenant en train de fixer une forte probabilité que l’indice de référence augmente.

Mais qu’est-ce que cela pourrait signifier pour les finances du ménage?

Des économies

Les épargnants qui souffrent depuis longtemps sont habitués à des rendements très bas, certaines banques ne payant actuellement que 0,05% par an sur les comptes d’épargne à accès instantané.

Même s’il est probable que la BoE augmente le taux de base cette semaine, ne vous attendez pas à des augmentations massives des rendements.

S’il y a un mouvement dans le taux de référence de la BoE, il est presque certain qu’il ne s’agira que d’une hausse de 0,25%, ce qui n’est pas suffisant pour faire une grande différence dans les rendements.

Ajoutez à cela le fait que les banques ont été notoirement mauvaises en répercutant les augmentations sur les clients.

Par exemple, la BoE a augmenté les taux d’un quart de pour cent en novembre, mais le taux moyen sur un compte d’accès facile n’a augmenté que de 0,07 pour cent entre septembre 2017 et cette semaine.

Cela équivaut à un intérêt supplémentaire de 70p par an pour chaque £ 1,000 d’épargne.

Le taux le plus généreux pour un économiseur d’accès instantané sur money.co.uk est actuellement de 1,5 pour cent, toujours en dessous de l’inflation à 2,4 pour cent.

Hypothèques

Plus de 40% des propriétaires sont actuellement assujettis à des prêts hypothécaires à taux variable ou variable, ce qui signifie que des millions de personnes font face à des coûts croissants pour rembourser leur dette lorsque le taux de base augmente.

“Les offres très bon marché que nous avons vues ces dernières années – certaines aussi peu que moins de 1% – sont susceptibles d’être une chose du passé”, a déclaré Sally Francis-Miles, porte-parole de MoneySuperMarket.

“Ceux qui ont des hypothèques de suivi les verront augmenter automatiquement et ceux qui ont des taux variables auront probablement une augmentation dans les prochaines semaines.

“Les offres fixes seront très bien jusqu’à leur fin, mais une fois qu’ils le font, vous risquez de vous retrouver à payer plus que votre contrat actuel.”

Une hausse de 0,25% se traduirait par une légère augmentation des paiements mensuels de 508 à 519 livres sterling pour un ménage avec un prêt de 87 000 livres – la moyenne nationale.

Un emprunteur avec une hypothèque de £ 250 000 sur un contrat à taux variable standard de 3,99 pour cent devrait trouver 400 £ supplémentaires par an.

Cela peut sembler gérable, mais de nombreux ménages sont déjà étirés après une période prolongée pendant laquelle la croissance des salaires a pris du retard par rapport à la hausse du coût des biens et des services.

Même une légère hausse des coûts essentiels est donc susceptible d’avoir un impact négatif sur les dépenses de consommation qui alimentent l’économie, ce qui a un effet d’entraînement sur les entreprises qui vendent des biens et des services.

Dette

Comme pour les hypothèques, le coût de la dette non garantie augmentera également. Cela vient comme le Bureau des statistiques nationales (ONS) a déclaré la semaine dernière que les ménages britanniques ont dépensé 900 £ de plus que ce qu’ils ont reçu dans le revenu 2017, un chiffre pire que jamais enregistré.

Alors que des millions de consommateurs comptent désormais sur l’endettement pour financer leurs dépenses de base, une hausse des taux risque de nuire à la croissance économique, les détaillants étant les premiers à être durement touchés.

La confiance des consommateurs britanniques est déjà faible et a encore baissé en juillet, en raison du pessimisme à l’égard de l’économie au sens large, selon un indice de longue date de GfK.

Investissements et marchés

Il est peu probable que les marchés soient affectés de manière importante par une hausse de 0,25%, car l’impact a déjà été pris en compte dans les prix des actifs.

Une hausse devrait probablement entraîner une légère hausse de la valeur de la livre – des taux d’intérêt plus élevés signifient de meilleurs rendements pour les détenteurs de cette devise – tandis que la décision de maintenir les taux à 0,5% entraînerait une liquidation de la livre.

Un mouvement allant jusqu’à 0,75% augmenterait le coût d’emprunt pour le gouvernement et les entreprises, le revers de la médaille étant que ceux qui investissent dans cette dette, tels que les fonds de pension, obtiennent de meilleurs rendements.

Cependant, le taux de base serait toujours proche de son point le plus bas de l’histoire, ce qui signifie que les investisseurs à la recherche de rendements décents auront toujours besoin du marché boursier ou plus loin.