Alibaba Group Holding Limited (BABA) et Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN) vont tête-à-tête

Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) actions ont augmenté de plus de 13,65% cette année et a récemment augmenté de 0,27% ou 0,53 $ pour régler à 195,96 $. Patterson-UTI Energy, Inc. (NASDAQ: PTEN), en revanche, est en baisse de -1,69% depuis le début de l’année au 05/10/2018. Il se négocie actuellement à 22,62 $ et a retourné 4,14% au cours de la semaine dernière.

Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) et Patterson-UTI Energy, Inc. (NASDAQ: PTEN) sont les deux valeurs les plus actives dans le secteur de la vente au détail spécialisée, autres, basées sur les volumes de transactions d’aujourd’hui. Le marché est clairement enthousiaste à l’égard de ces deux actions, mais quel est le meilleur investissement? Pour y répondre, nous comparerons les deux sociétés en fonction de la solidité de leur croissance, de leur rentabilité, de leur risque, de leurs rendements, de leur valorisation, des recommandations des analystes et des tendances internes.

Croissance

Les entreprises qui peuvent augmenter leurs bénéfices à un taux composé élevé au fil du temps sont attrayantes pour les investisseurs. Les analystes s’attendent à ce que BABA augmente ses bénéfices à un taux annuel de 5,15% au cours des 5 prochaines années. Comparativement, PTEN devrait croître à un taux annuel de 22,60%. Toutes choses égales par ailleurs, le taux de croissance plus élevé de PTEN impliquerait un plus grand potentiel d’appréciation du capital.

Rentabilité et retours

Juste, sinon plus, important que le taux de croissance est la qualité de cette croissance. La croissance peut effectivement nuire aux investisseurs si elle se fait au prix d’une faible rentabilité et de faibles rendements. Pour tenir compte des différences dans la structure du capital, nous utiliserons la marge du BAIIA et le rendement du capital investi (RCI) comme mesures de la rentabilité et du rendement. Alibaba Group Holding Limited (BABA) a une marge d’EBITDA de 39,61%. Cela suggère que les activités sous-jacentes de BABA sont plus rentables Le ROI de BABA est de 8,70% alors que PTEN a un ROI de -3,70%. L’interprétation est que l’activité de BABA génère un retour sur investissement supérieur à celui de PTEN.

Flux de trésorerie

S’il y a une chose dont les investisseurs se soucient plus que les bénéfices, c’est les flux de trésorerie. Le flux de trésorerie disponible («FCF») par action de BABA pour les douze derniers mois s’est établi à +2,56. Comparativement, le flux de trésorerie disponible par action de PTEN était de +0,10. En termes de pourcentage des ventes, les flux de trésorerie disponibles de BABA s’élevaient à 16,43% tandis que PTEN convertissait 0,94% de ses revenus en flux de trésorerie. Cela signifie que, pour un niveau de ventes donné, BABA est en mesure de générer plus de flux de trésorerie disponibles pour les investisseurs.

Liquidité et risque financier

Le risque de bilan est l’un des principaux facteurs à prendre en compte avant d’investir. BABA a un ratio actuel de 2,00 comparé à 1,70 pour PTEN. Cela signifie que BABA peut plus facilement couvrir ses passifs les plus immédiats au cours des douze prochains mois. Le ratio d’endettement de BABA est de 0,37 contre un D / E de 0,00 pour PTEN. BABA est donc le plus solvable des deux sociétés et présente un risque financier moindre.

Évaluation

BABA se négocie à un P / E forward de 22.85, un P / B de 9.09, et un P / S de 13.50, comparé à un P / E forward de 44.97, un P / B de 1.27, et un P / S de 1.75 pour PTEN. BABA est la moins chère des deux actions sur la base des bénéfices, mais elle est chère en termes de ratio P / B et P / S. Étant donné que ce sont les bénéfices qui importent le plus aux investisseurs, les analystes ont tendance à accorder plus de poids au ratio cours / bénéfice.

Cibles et opinions des analystes

Juste parce qu’un stock est moins cher ne signifie pas qu’il y a plus de valeur à avoir. Afin d’évaluer la valeur, nous devons comparer le prix actuel à l’endroit où il est susceptible d’être négocié à l’avenir. BABA est actuellement évalué à -10,66% à son objectif de prix d’un an de 219,34. Comparativement, PTEN est de -11,01% par rapport à son objectif de prix de 25,42. Cela suggère que PTEN est le meilleur investissement au cours de la prochaine année.

Risque et volatilité

Les analystes utilisent le bêta pour mesurer la volatilité d’un titre par rapport à l’ensemble du marché. Les actions ayant un bêta supérieur à 1 tendent à avoir des fluctuations de prix plus importantes que le marché dans son ensemble, l’inverse étant le cas des actions ayant un bêta inférieur à 1. BABA a un beta de 2.52 et PTEN bêta est de 1.22. Les actions de PTEN sont donc les moins volatiles des deux actions.

Activité d’initié et sentiment des investisseurs

Les intérêts à court terme, ou le pourcentage d’actions négociables d’une action actuellement en cours de liquidation, est un autre indicateur que les investisseurs utilisent pour avoir une impulsion sur le sentiment. BABA a un rapport court de 6,88 comparé à un intérêt court de 3,33 pour PTEN. Cela implique que le marché est actuellement moins baissier sur les perspectives de PTEN.

Résumé

Patterson-UTI Energy, Inc. (NASDAQ: PTEN) bat Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) sur un total de 7 des 14 facteurs comparés entre les deux actions. PTEN est plus rentable et présente un risque financier plus faible. En termes d’évaluation, PTEN est le moins cher des deux valeurs sur la base de la valeur comptable et des ventes, PTEN est plus sous-évalué par rapport à son objectif de prix. Enfin, PTEN a de meilleurs signaux de sentiment basés sur un intérêt court.