En comparant Caterpillar Inc. (CAT) et Broadcom Inc.

Les actions de Caterpillar Inc. (NYSE: CAT) ont reculé de plus de -4,92% cette année et ont récemment augmenté de 2,36% ou de 3,45 $ pour s’établir à 149,82 $. Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO), quant à lui, est en baisse de -8,15% depuis le 05/07/2018. Il se négocie actuellement à 235,97 $ et a retourné 2,86% au cours de la semaine dernière.

Caterpillar Inc. (NYSE: CAT) et Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) sont les deux actions les plus actives de la Ferme & amp; L’industrie des machines de construction basée sur les volumes de négociation d’aujourd’hui. L’intérêt des investisseurs pour les deux actions est clairement très élevé, mais quel est le meilleur investissement? Pour répondre à cette question, nous comparerons les deux sociétés à travers les indicateurs de croissance, de rentabilité, de risque et de valorisation, et nous examinerons également leurs notes d’analystes et leurs tendances en matière d’initiés.

Croissance

L’une des principales choses que les investisseurs recherchent dans une entreprise est la possibilité d’accroître leurs bénéfices à un taux composé élevé au fil du temps. Les analystes prévoient que CAT augmentera ses bénéfices à un taux annuel de 23,31% au cours des 5 prochaines années. Comparativement, AVGO devrait croître à un taux annuel de 13,37%. Toutes choses égales par ailleurs, le taux de croissance plus élevé de CAT impliquerait un plus grand potentiel d’appréciation du capital.

Rentabilité et retours

Un taux de croissance élevé n’est pas nécessairement précieux pour les investisseurs. En fait, les entreprises qui surinvestissent dans des projets à faible rendement simplement pour atteindre un taux de croissance élevé peuvent en fait détruire la valeur pour les actionnaires. La rentabilité et les rendements sont une mesure de la qualité de l’entreprise et de ses opportunités de croissance. Nous utiliserons la marge du BAIIA et le rendement du capital investi (RCI) pour le mesurer, comparativement à une marge du BAIIA de 37,32% pour Broadcom Inc. (AVGO). Le ROI de CAT est de 7,30% tandis que AVGO a un ROI de 5,80%. L’interprétation est que l’activité de CAT génère un retour sur investissement supérieur à celui d’AVGO.

Flux de trésorerie

Les bénéfices ne reflètent pas toujours fidèlement le montant d’argent qu’une entreprise apporte. Le flux de trésorerie disponible («FCF») par action de CAT pour les douze derniers mois était de -0,48. Comparativement, le flux de trésorerie disponible par action d’AVGO était de +1,67. En termes de pourcentage du chiffre d’affaires, le flux de trésorerie disponible de CAT était de -0,63% tandis qu’AVGO convertissait 3,89% de ses revenus en flux de trésorerie. Cela signifie que, pour un niveau de ventes donné, AVGO est capable de générer plus de flux de trésorerie disponibles pour les investisseurs.

Les ratios de liquidité et de levier mesurent la capacité d’une entreprise à respecter ses obligations à court terme et ses dettes à plus long terme. CAT a un ratio actuel de 1,40 comparé à 5,70 pour AVGO. Cela signifie qu’AVGO peut plus facilement couvrir ses dettes les plus immédiates au cours des douze prochains mois. Le ratio d’endettement de CAT est de 2,32 contre un D / E de 0,68 pour AVGO. CAT est donc le plus solvable des deux sociétés et présente un risque financier plus faible.

Évaluation

Cibles et opinions des analystes

Les investisseurs comparent souvent le prix actuel d’une action à un objectif de prix d’un analyste afin de se faire une idée du potentiel de hausse au cours de la prochaine année. CAT est actuellement évalué à un prix de -12,65% à son objectif de prix d’un an de 171,52. Comparativement, AVGO est de -26,6% par rapport à son objectif de 321,50. Cela suggère que AVGO est le meilleur investissement au cours de la prochaine année.

Risque et volatilité

Pour évaluer le risque de marché d’un titre donné, les investisseurs utilisent le bêta. Les actions dont le bêta est supérieur à 1 sont plus volatiles que le marché dans son ensemble. Inversement, un bêta inférieur à 1 implique un risque systématique inférieur à la moyenne. CAT a un bêta de 1,30 et la bêta d’AVGO est de 0,92. Les actions d’AVGO sont donc les moins volatiles des deux actions.

Activité d’initié et sentiment des investisseurs

Les intérêts à court terme, ou le pourcentage d’actions négociables d’une action actuellement en cours de liquidation, est un autre indicateur que les investisseurs utilisent pour avoir une impulsion sur le sentiment. CAT a un ratio court de 1,48 comparé à un intérêt court de 1,24 pour AVGO. Cela implique que le marché est actuellement moins baissier sur les perspectives d’AVGO.

Résumé

Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) bat Caterpillar Inc. (NYSE: CAT) sur un total de 11 des 14 facteurs comparés entre les deux actions. AVGO connaît une croissance rapide, des flux de trésorerie par action plus élevés, un taux de conversion de trésorerie plus élevé, une liquidité plus élevée et un risque financier moindre. En termes d’évaluation, AVGO est la moins chère des deux actions sur un bénéfice et la valeur comptable, AVGO est plus sous-évalué par rapport à son objectif de prix. Enfin, AVGO a de meilleurs signaux de sentiment basés sur un court intérêt.