Sonnedix, consortium F2i parmi les enchérisseurs pour les actifs solaires italiens

© Reuters. Sonnedix, consortium F2i parmi les enchérisseurs pour les actifs solaires italiens

Par Stephen Jewkes et Pamela Barbaglia

MILAN / LONDRES, 4 mai (Reuters) – Le producteur d’énergie solaire Sonnedix et un consortium mené par le fonds d’infrastructure italien F2i comptent au moins six soumissionnaires qui ont soumis des offres provisoires pour l’une des plus importantes collections d’actifs solaires en Italie. .

La vente de Rete Rinnovabile, connue sous le nom de RTR, est la plus grande vente aux enchères M & A en Italie depuis le début de l’année et pourrait atteindre 1,5 milliard d’euros (1,8 milliard de dollars), selon les sources.

L’investisseur en private equity Terra Firma, qui a soutenu la société depuis 2011, prévoit de présélectionner un groupe de candidats fin mai à la mi-mai, afin de conclure l’enchère au cours de l’été, selon les sources.

Le secteur des enchères est principalement constitué d’acteurs italiens de l’énergie, alors que les fonds internationaux ont suscité un intérêt modéré, ont-ils ajouté.

Un consortium composé de l’électricien italien Enel ENEI.MI et du fonds d’infrastructure F2i a fait une offre non contraignante pour le portefeuille de 334 mégawatts et est en concurrence avec les sociétés énergétiques italiennes ERG ERG.MI et A2A A2.MI, selon les sources.

A2A est actuellement en train d’enchérir seule, mais elle pourrait plus tard faire équipe avec un autre enchérisseur pour rendre son offre plus attrayante, ont-ils ajouté.

Le fonds Masdar Clean Tech d’Abu Dhabi a décidé de s’associer avec la société d’investissement italienne Tages, et le duo a fait une offre sans engagement avant la date limite du 3 mai.

Terra Firma, Enel, F2i, ERG, A2A et Tages ont refusé de commenter tandis que Masdar n’était pas immédiatement disponible pour commenter.

Parmi les autres soumissionnaires internationaux figurent le fonds d’investissement canadien AIMCo et le développeur d’énergie solaire Sonnedix, qui compte 170 centrales électriques dans neuf pays, dont l’Italie et le Japon, tandis que les intérêts des entreprises chinoises ont diminué, selon les sources.

AIMCo et Sonnedix n’étaient pas immédiatement disponibles pour commenter.

“Il y a eu un bon niveau de participation”, a déclaré l’une des sources, ajoutant que Terra Firma avait contacté un large éventail de soumissionnaires signant des accords de non-divulgation avec 80 à 90 prétendants possibles.

Deux des sources ont déclaré que le Mitsui 8031.T du Japon avait initialement manifesté un intérêt pour RTR, mais il n’était pas clair si elle allait de l’avant et soumissionner pour la firme italienne.

Mitsui n’était pas immédiatement disponible pour commenter.

Les majors pétrolières internationales, dont BP BP.L, se sont abstenues de faire une offre alors que l’italien ENI (MI: ENI) – désireux de croître sur le marché des énergies renouvelables – était initialement dans la course et s’est entretenu avec des investisseurs qatari Des sources ont indiqué, mettant en garde qu’il y avait l’opposition des cadres d’ENI et une offre était peu probable de se concrétiser.

Le 18 avril, le patron de l’ENI, Claudio Descalzi, a exclu la possibilité de procéder à des acquisitions pour soutenir la campagne d’énergie verte de l’entreprise.

La société londonienne Terra Firma a embauché UniCredit, JPMorgan (NYSE: JPM) et Jefferies l’année dernière pour lancer une vente aux enchères pour RTR qui possède 134 usines en Italie. Selon les mêmes sources, ses attentes de prix d’environ 1,5 milliard d’euros pourraient s’avérer délicates pour certains des soumissionnaires, soulignant la dette de RTR d’environ 900 millions d’euros.

Le portefeuille pourrait atteindre un prix final compris entre 1,2 et 1,3 milliard d’euros, ont-ils ajouté.

RTR, qui a généré 478 gigawattheures de puissance l’année dernière, a enregistré un bénéfice de base d’environ 134 millions d’euros en 2017. Les subventions ont représenté 86% de ses ventes. (1 $ = 0,8375 euros)