Le stock d’énergie de Chesapeake ne vaut pas la peine

Chesapeake Energie(NYSE:CHK) a eu du mal à se rétablir ces dernières années. Ses rendements sur cinq ans se situent actuellement à 81%. Mais depuis le début de l’année 2018, les actions de CHK ont enregistré des gains de 15% et certains analystes appellent à une hausse significative des prix du pétrole d’ici la fin de l’année. Les prix du pétrole, qui se situent actuellement autour de 70 dollars, pourraient atteindre au moins 120 dollars avant la fin de 2018, ont-ils indiqué.

Mais avec les actions CHK, il semble que chaque bonne nouvelle soit compensée par quelque chose de mauvais, et vice versa. Par exemple,InvestorPlaceLe contributeur Will Healy a récemment offert un contrepoint aux haussiers sur le pétrole, soulignant qu’un dollar américain en hausse pèsera probablement sur les prix de l’énergie.

En plus de cela, Chesapeake Energy a récemment déçu Wall Street avec son rapport sur les résultats … encore une fois. Les actions de CHK ont diminué après six de ses sept derniers rapports sur les bénéfices, selonMarketWatch. Au dernier trimestre, Chesapeake Energy a réalisé un bénéfice de 15 cents par action, conformément aux attentes de Wall Street, mais les ventes de pétrole et de gaz ont déçu grâce à une baisse de 23% en glissement annuel. En outre, la société a enregistré une perte nette par rapport à un bénéfice au cours de la même période l’an dernier.

C’est une mauvaise nouvelle, et bien sûr, elle a été compensée par un potentiel positif: la société extrêmement endettée a récemment annoncé qu’elle vendrait sa participation dans Utica Shale pour 2 milliards de dollars et l’utilisera pour réduire son endettement. En 2012, la société a réalisé une série d’acquisitions juste avant la chute des prix du gaz naturel et tente depuis lors de régler son bilan.

Les investisseurs devraient-ils considérer les actions de CHK ici?

Moody’s reconsidère sa notation sur le marché du courrier indésirable à la suite de la vente, qui se clôturera au quatrième trimestre. Certains analystes ont également dépassé leurs objectifs de prix. À la fin de l’année dernière, la dette de la société était plus de cinq fois supérieure à son bénéfice avant intérêts et amortissements ajusté – un chiffre qui a également déçu au deuxième trimestre.

Alors, comment ces statistiques et ces titres contradictoires se cumulent-ils? La vente de Utica Shale pour moi n’est pas aussi positive qu’une annonce. Toute affaire, ou peut-être, plus précisément, une affaire de recouvrement, pour les actions de CHK a été construite sur la promesse que la société réparera sa santé financière.

C’est tout simplement Chesapeake qui fait un pas dans la bonne direction.

Dans le même ordre d’idées, les notes d’analystes améliorées ne sont pas si impressionnantes. la barre est très basse. À l’heure actuelle, l’objectif de prix moyen pour les actions de Chesapeake est inférieur à un centime supérieur à sa valeur actuelle, tandis que la grande majorité des experts ont une cote de détention nonchalante sur les actions.

Chesapeake Energy n’est guère un stock net; Les récupérations peuvent souvent être difficiles à voir à cause de tous les bagages de la chute. Mais malgré le recul des stocks de CHK et le fait qu’il ait gagné au moins un minimum de vitesse cette année, je reste toujours à l’écart.

Au moment de la rédaction de ce document, Robert Martin ne détenait aucune position dans les titres susmentionnés.