Le soleil se lève-t-il de nouveau?

Récemment, le secteur de l’énergie solaire est apparu sur notre liste de surveillance des secteurs potentiels à surveiller. Au cours des dernières semaines, le secteur de l’énergie solaire a subi une pression sur les prix et a retracé près de 50% de la tendance précédente dans le secteur. Nous, l’équipe de recherche de Technical Traders Ltd., comprenons la guerre commerciale et l’incertitude résultant des tensions géopolitiques peuvent parfois créer des opportunités sur les marchés pour tous les commerçants / investisseurs. Nous devons simplement être assez intelligents pour les trouver finalement exécuter efficacement.

Solar Energy est-elle la prochaine grande tendance à frapper le secteur de l’énergie? Quel est le potentiel de ces stocks pour se déplacer de 10%, 20%, voire 30% et plus? Nous allons jeter un coup d’oeil.

Ce premier graphique, un graphique hebdomadaire de First Solar (NASDAQ: FSLR), présente une configuration de prix intéressante. Après une chute spectaculaire des prix en mai et juin 2018, la baisse des prix s’est brusquement arrêtée à près de 52 dollars. En fait, cette tendance à la baisse s’est terminée presque comme si les prix avaient baissé au dernier niveau de soutien connu. Historiquement, remontant aux plus bas de 2012, ce mouvement à la baisse représente un léger recul par rapport aux plus hauts de 38,2% et coïncide presque parfaitement avec un retracement de 50% par rapport aux bas de 2017. Ces deux chiffres nous intéressent car nous montre que 53,50 ~ 55,00 $ est très probablement un niveau de support fort qui est actuellement testé.

FSLR Week Chart

Avant que nous ne devenions trop loin de nous-mêmes, qu’est-ce qui amènerait le secteur solaire à entamer une progression des prix à ce stade de l’économie? Intérêt renouvelé pour la nouvelle technologie des nouveaux contrats d’infrastructure / gouvernement? Remplacer l’ancienne technologie par une technologie plus performante et plus récente? Intérêt renouvelé des clients personnels et des entreprises? Qu’est-ce qui pourrait causer ce mouvement?

Vous vous souvenez peut-être que nous avons suggéré que le capital, l’argent, essayait toujours de trouver des sources solides de croissance et d’opportunités tout en évitant les risques et la dépréciation. Nous avons suggéré que les liquidités de rechange sur la planète se sont précipitées sur les marchés boursiers américains par le bateau pour profiter du dollar fort et des fortes valeurs boursières américaines. Serait-il temps pour cette capitale de se détourner des FANG et des autres leaders et de revenir à des actions opportunistes qui sont quelque peu hors de portée?

Les résultats de ces sociétés pour le troisième trimestre devraient être annoncés vers le 28 octobre 2018. Avec FSLR, les résultats du troisième trimestre ont été généralement assez solides. On pourrait essayer de supposer que la valeur des ventes du troisième trimestre de 2018 pourrait surprendre à nouveau les marchés et que cela pourrait être un bon moment pour considérer le secteur solaire comme une opportunité.

Notre prochain graphique est un graphique hebdomadaire de l’ETF de Guggenheim Solar (NYSE: TAN). Ce graphique présente une image similaire à celle du graphique précédent – un repli relativement fort d’avril à juin 2018. Le repli des prix se termine près du niveau de retracement de 50% de Fibonacci et coïncide assez bien avec notre arc de prix Tesla (NASDAQ: TSLA). Nous avons dessiné une flèche sur le graphique qui indique où nous pensons que les prix pourraient être aussi longs à ce niveau de support de 21,75 $.

Graphique hebdomadaire TAN

Enfin, nous voulons souligner ce qui pourrait être la configuration la plus intéressante dans le secteur solaire à ce jour – Canadian Solar Inc (NASDAQ: CSIQ). Ce graphique mensuel tente de montrer à nos lecteurs exactement ce qui se passe dans le secteur solaire depuis plus de 5 ans. Après avoir atteint un sommet au début de 2014, la technologie solaire a perdu son éclat auprès des investisseurs. Lentement, au fil du temps, les prix ont diminué et ont chuté en essayant de trouver un soutien. Techniquement, nous considérons ce soutien comme le plus bas établi en 2016 (avant et après les élections présidentielles américaines).

Après ce moment, il est assez clair que le secteur solaire a manifesté un intérêt renouvelé. Lentement, le prix a progressé à partir du bas alors que le volume est resté quelque peu modéré. De nouveaux sommets de rotation ont été établis, tandis que le creux le plus récent teste toujours les plus bas de 2016. Cela nous indique que la tendance des prix, du moins jusqu’à ce que nous assistions à une nouvelle baisse, tente de progresser.

Le CSIQ se négocie actuellement à près de 14,75 $ et a un potentiel de hausse au-dessus de 21,00 $ lors d’un mouvement de rupture. Nous ne disons pas que cela va certainement se produire, mais nous croyons que le secteur de l’énergie solaire se prépare à un mouvement à la hausse et nous croyons que le potentiel de création d’un nouveau prix élevé par rotation est assez fort. Cela signifie qu’il est essentiel de trouver le point d’entrée approprié et de comprendre le risque de baisse de ces transactions.

Une fois que le CSIQ aurait franchi notre ligne de baisse des prix à la baisse, nous présumerions que le canal des prix a été rompu et nous nous attendrions à ce que le prix commence à augmenter de façon spectaculaire.

Graphique mensuel du CSIQ