Bourse: Est-ce le calme avant la tempête?

leBourseest tout au sujet du commerce. Chaque semaine, nous faisons ce qui suit:

  • Discuter d’un problème important pour les commerçants;
  • mettre en évidence plusieurs méthodes de trading techniques, y compris les idées actuelles;
  • mettre en vedette les conseils des meilleurs traders et écrivains; et,
  • fournir quelques réactions (minoritaires) des analystes fondamentaux.

Nous nous amusons aussi. Nous nous félicitons des commentaires, des liens et des idées pour nous aider à améliorer cette ressource pour les commerçants. Si vous avez des idées, veuillez vous joindre à nous!

Révision: Quel est votre calendrier typique?

Notre précédente bourse avait posé la question suivante: quel est votre délai habituel? Nous avons noté que les conditions du marché changent minute par minute, mais que la nature humaine ne change guère de millénaire en millénaire. Et ensuite réfléchi si cela pourrait être votre avantage? Nous avons également noté qu’il existe de nombreuses façons de penser aux délais, et nous soulignons plusieurs points de vue. Nous avons également considéré l’idée que la première heure du jour de bourse est souvent la meilleure heure pour la plupart des commerçants.

Cette semaine: Est-ce le calme avant la tempête?

Comme les conditions de marché relativement solides se poursuivent, il semble que le marché continue de grimper sur un mur d’inquiétude. En règle générale, les marchés haussiers ne s’arrêtent pas en raison du temps (il est généralement plus spécifique) et, même si la persistance de conditions difficiles inquiète de nombreux investisseurs, le marché boursier n’a pas progressé aussi rapidement que les bénéfices, et les stocks ne semblent toujours pas aussi chers qu’au cours des dernières années. Au moins la notion mise en avant par cetteArticle de blog Montagd’hier:

Alors que la croissance des bénéfices a été forte cette année, le multiple du marché a en fait baissé de 18,5x les bénéfices prévisionnels au début de l’année à 16x actuellement (24,5x à 22x si on se base sur les résultats). .

Peut-être que lorsque zéro investisseur restera nerveux, ce serait en fait un moment plus prudent pour s’inquiéter, mais bien sûr, nous n’avons pas de boule de cristal qui fonctionne et tout ce que nous pouvons faire est de nous préparer.

Et juste parce que le marché a été calme ne signifie pas que vous devez forcer des transactions (par exemple, le «Fear Index» du marché »(à savoir le CBOE Volatility Index, alias« The VIX », reste très bas).

Par exemple, le psychologue du commerce, le Dr Brett Steenbarger, nous rappelle dans cet excellent article qu’être patient est en réalité une forme d’action.

Vous avez sans doute remarqué que de nombreux marchés ont ralenti avec le commerce d’été, créant des fourchettes quotidiennes étroites et un suivi insuffisant des mouvements directionnels. Le mot que je rencontre le plus souvent dans les revues spécialisées est la “patience”. Sur des marchés plus lents, il ne peut y avoir que des opportunités occasionnelles. Cela signifie qu’un bon commerçant discipliné ne négocie souvent pas.

De plus, pour rappel, l’article suivant de Dr. Wealth est un bon exemple de la façon dont un trader peut “exploser”.

Comme autre point de vue intéressant, cet article (issu du blog de formation SMB) suggère qu’en tant que commerçant, vous pouvez envisager de passer le reste de la journée si vous êtes en avance:

Cependant, à notre avis, il est important de toujours être prêt car on ne sait jamais quand les conditions du marché peuvent changer, créant ainsi des opportunités intéressantes.

Performance du modèle:

Selon les commentaires des lecteurs, nous continuons à partager la performance de nos modèles de négociation exclusifs, comme le montre le tableau suivant:

Nous trouvons que combiner un modèle de suivi des tendances / momentum (Athena) avec un modèle de réversion / achat de capital (Holmes) fournit deux stratégies, efficaces en elles-mêmes, qui ne sont pas corrélées ni avec le marché global. En combinant les deux, nous pouvons obtenir plus de diversité, moins de risques et une chaîne de rendements plus fluide.

Pour plus d’informations sur nos modèles de trading (et leurs processus de trading spécifiques), cliquez sur au bas de cet article pour plus d’informations. En outre, les lecteurs sont invités à écrire à maincity à newarc dot com pour une brève description gratuite de la façon dont nous avons créé les modèles de bourse.

La bourse de cette semaine est en cours de publication par Blue Harbinger (Blue Harbinger est une source d’idées d’investissements indépendants).

Choix d’experts dans les modèles:

Holmes:Cette semaine, j’ai acheté des actions d’Activision Blizzard (ATVI) le lundi 8/6. Qu’est ce que tu penses de ça?

Blue Harbinger:Honnêtement Holmes, je suis un investisseur fondamental à long terme et je fais toujours attention aux techniques à court terme lorsque j’entre dans un nouveau poste (ou que j’ajoute un poste existant), alors j’aime toujours entendre ce que vous avez à dire, considérant que vous êtes un modèle commercial technique. Pourquoi avez-vous acheté Activision Blizzard? Est-ce parce que vous êtes un joueur de vidéo alors que vous ne négociez pas de valeurs?

Holmes:J’ai acheté parce que je suis un acheteur, et comme vous pouvez le voir dans le tableau suivant, il y a eu une belle installation sur ATVI. Ma période de détention typique est d’environ 6 semaines, et je sors quand mon objectif de prix est atteint (ou lorsque mon ordre de perte d’arrêt arrive, vous savez, la gestion des risques).

BH:Je vois le creux dont vous parlez, mais qu’en est-il des fondamentaux? Savez-vous même que cette société a annoncé des bénéfices la semaine dernière et qu’elle a dépassé les attentes. Qu’en est-il des prévisions à long terme? Avez-vous un point de vue? Voici un aperçu du graphique rapide pour ATVI, à considérer.

Holmes:J’apprécie cette information et je suis certainement au courant des résultats de la semaine dernière, mais franchement, je ne serai pas à la hauteur (en espérant un bon bénéfice) en quelques semaines, donc les données fondamentales à long terme sont moins importantes pour moi. . C’est ma stratégie de trading et elle a bien fonctionné pour moi, en particulier avec les autres modèles de trading, comme le montre notre tableau de performance précédent.

BH:Tu vas bien, Holmes. Que diriez-vous de vous Road Runner – des métiers cette semaine?

Road Runner:Cette semaine, j’ai vendu ma position dans les magasins Burlington (BURL) à 158 $. Si vous vous souvenez, j’ai acheté ces actions le 6 juillet pour environ 150 $, alors je suis satisfait du gain.

BH:“Heureux”, Road Runner? Vous êtes un modèle technique, vous êtes censé être sans émotion.

RR:Vrai, désolé de vous avoir confondu, humain. Comme vous le savez, j’aime acheter des actions dans le bas d’un canal ascendant, la configuration sur BURL était attrayante, et nous sommes ici environ 4 semaines plus tard (période d’attente habituelle) et je suis “heureux” de prendre bénéfices.

BH:Hmm. Je ne peux pas imaginer faire un commerce sans au moins considérer les fondamentaux. Par exemple, ce magasin a été pris dans tout le gâchis de la vente au détail, dans lequel le récit incite les gens à penser que tout le monde est en train de mourir. Voici un aperçu du graphique rapide, pour vous, Road Runner.

RR:Merci, mais totalement pas intéressé par vos fondamentaux à long terme. J’ai mon processus de trading technique et ça marche. Les lecteurs sont invités à contacter Newarc, en utilisant le lien à la fin de cet article, s’ils veulent plus de détails sur mon processus.

BH:Super – merci Road Runner. Et vous, Felix, des métiers cette semaine?

Felix:Tu paries. Cette semaine, j’ai acheté DexCom (DXCM) lundi. Avez-vous déjà entendu parler de ça?

BH:Je sais que DXCM est une entreprise de dispositifs médicaux. Ils fabriquent des produits de surveillance de la glycémie pour les personnes atteintes de diabète. Pourquoi aimez-vous ce stock, Felix?

Felix:Eh bien, comme certains de nos autres modèles commerciaux, j’aime le momentum. Cependant, je conserve mes positions beaucoup plus longtemps que les autres traders – 66 semaines en moyenne.

BH:Attendez une seconde, votre acheté juste après les 25% de pop de ce stock? C’est un geste audacieux. Vous devez avoir beaucoup de confiance dans cette entreprise. Selon les résultats trimestriels de DXCM (publiés la semaine dernière):

Q2 était un trimestre fantastique pour DexCom et démontre que l’adoption de CGM augmente de manière significative “, a déclaré Kevin Sayer, président et chef de la direction de DexCom. “Cette performance a été particulièrement remarquable, car nous avons commencé à lancer notre plate-forme G6 révolutionnaire à la fin du trimestre et nous sommes heureux de pouvoir améliorer nos perspectives de croissance pour l’année.”

Vous devez vraiment aimer cette histoire en avant. Voici un aperçu du graphique rapide.

Felix:Merci pour le commentaire sur la couleur, Blue Harbinger, mais je reste surtout fidèle à mon dynamisme, ça m’a bien servi. Au fait, j’ai aussi couru les 30 actions du Dow Jones par le biais de mon modèle cette semaine et les 20 meilleurs classements sont les suivants:

BH: Vous êtes tout à fait le commerçant d’élan, Felix, considérant votre stock le mieux classé, Microsoft (MSFT) a déjà très bien performé ces derniers temps. Rappelez-vous que tout le monde dans les médias avait l’habitude de parler de la richesse de Bill Gates? Maintenant, c’est tout Jeff Bezos (d’Amazon (AMZN)) et Jeff Bezos ça.

Felix:Ne soyez pas jaloux, BH. Et vous, Athena – des métiers cette semaine?

Athena:Cette semaine, j’ai vendu Applied Optoelectronics (AAOI). J’ai acheté le 6/11 pour un peu plus de 42 $ et j’ai vendu cette semaine pour environ 39,50 $. Vous ne pouvez pas tous les gagner.

BH:Non – vous ne pouvez pas tous les gagner. Mais en fonction de votre performance (comme indiqué dans le tableau de performances plus haut dans ce rapport), vous vous débrouillez bien, Athena. Je ne pleurerai pas pour vous. Voici un aperçu du graphique rapide; Peut-être aimeriez-vous considérer les fondamentaux (en plus de vos techniques) la prochaine fois.

Athena:Comme vous venez de le dire, je vais très bien (très bien en fait), alors merci, mais non merci d’avoir suggéré une analyse plus fondamentale. Je m’en tiens à mon processus de 17 semaines, qui continue d’être très rentable.

Oscar:Je suis d’accord avec toi, Athéna. Je ne vous suggère pas de vous enterrer la tête dans le sable, mais pourquoine serait pasvous vous en tenez à ce qui a fonctionné pour vous.

BH:Merci pour les mots de sagesse, Oscar – mais avez-vous des métiers cette semaine?

Oscar:Cette semaine, j’ai utilisé notre “Univers complet et diversifié d’ETF” dans mon modèle, et j’ai classé le top 20 ci-dessous. Et comme vous le savez, je négocie des ETF et des secteurs, je suis également une stratégie dynamique, généralement pendant environ six semaines, puis je passe à un nouveau secteur.

Conclusion:

Vous ne savez jamais quand des opportunités ou des bouleversements se présenteront sur le marché. Trouvez la stratégie qui vous convient et respectez-la. Cela ne signifie pas être complaisant ou arrêter d’apprendre. Et cela ne signifie pas non plus ne jamais bouger hors de votre zone de confort. Comprendre les risques et les avantages et, au final, répondre à votre stratégie pour répondre à vos besoins personnels.

Contexte de la bourse:

Chaque semaine, Felix et Oscar organisent un jeu de poker pour certains de leurs amis. Comme ils sont tous des commerçants, ils aiment discuter de leurs meilleures idées actuelles avant le début du jeu. Ils aiment appeler cela leur “Bourse”. (Découvrez l’arrière-plan sur la bourse pour plus d’arrière-plan). Leurs méthodes sont excellentes, comme vous le savez si vous avez suivi la série. Étant donné que les délais et les profils de risque diffèrent, il en va de même pour les idées d’actions. Vous obtenez une mouche sur le mur de mon rapport. Je suis généralement le seul présent humain et le seul à utiliser une analyse fondamentale.

Le résultat? Plusieurs idées d’experts chaque semaine de commerçants, et un bref commentaire sur les principes fondamentaux de l’investisseur humain. Les modèles sont nommés pour faciliter la mémorisation de leurs personnalités commerciales.

Guide du personnage boursier:

Personnage

Univers

Style

Durée moyenne de détention

Méthode de sortie

Contrôle des risques

Felix

Stocks NewArc

Élan

66 semaines

Objectif de prix

Macro et arrêts

oscar

Secteurs “empiriques”

Élan

Six semaines

Rotation

Arrêts

Athena

Stocks NewArc

Élan

17 semaines

Objectif de prix

Arrêts

Holmes

Stocks NewArc

Dip-buy Retour à la moyenne

Six semaines

Objectif de prix

Macro et arrêts

RoadRunner

Stocks NewArc

Stocks en bas de gamme

Quatre semaines

Temps

Temps

Jeff

Tout

Valeur

Long terme

Signaux de risque

Risque de récession, stress financier, macro

Obtenir des mises à jour:

Les lecteurs sont invités à suggérer des stocks individuels et / ou des ETF à ajouter à nos listes de modèles. Nous conservons une liste de tous les titres recommandés par nos lecteurs et nous partageons les résultats au sein de cette série hebdomadaire “Stock Exchange” lorsque cela est possible. Envoyez vos idées à “etf at newarc dot com”. Nous partagerons également des informations supplémentaires sur les modèles, y compris les données de test, avec ceux qui souhaitent investir. Les suggestions et commentaires concernant ce rapport hebdomadaire “Bourse” sont les bienvenus.

Commerce aux côtés de Jeff Miller: En savoir plus.

Divulgation:Je suis / nous sommes long ATVI, DXCM.

J’ai écrit cet article moi-même et il exprime mes propres opinions. Je ne reçois pas de compensation pour cela. Je n’ai aucune relation commerciale avec une entreprise dont le stock est mentionné dans cet article.