AC Immune SA (ACIU) contre C & J Energy Services, Inc. (CJ): Quel est le meilleur investissement?

AC Immune SA (NASDAQ: ACIU) actions ont augmenté de plus de 25,31% cette année et a récemment augmenté de 21,52% ou 2,84 $ pour régler à 16,04 $. De son côté, C & J Energy Services, Inc. (NYSE: CJ) est en baisse de 31,58% depuis le 11/07/2018. Il se négocie actuellement à 22,90 $ et a retourné -0,48% au cours de la semaine dernière.

AC Immune SA (NASDAQ: ACIU) et C & J Energy Services, Inc. (NYSE: CJ) sont les deux valeurs les plus actives dans l’industrie de la biotechnologie sur la base des volumes de négociation d’aujourd’hui. Pour déterminer si l’un est un meilleur investissement que l’autre, nous comparerons les caractéristiques de croissance, de rentabilité, de risque, de rendement et de valorisation des deux sociétés, ainsi que leurs notes d’analystes et leurs signaux de sentiment.

Rentabilité et retours

La croissance n’est pas très attrayante pour les investisseurs si les entreprises sacrifient la rentabilité et le rendement des actionnaires pour réaliser cette croissance. Nous utiliserons le retour sur investissement (ROI), qui contrôle les différences de structure de capital entre les deux sociétés, pour mesurer la rentabilité et le rendement. Le retour sur investissement de l’ACIU est de -19,20% tandis que CJ a un retour sur investissement de 1,80%. L’interprétation est que l’activité de CJ génère un retour sur investissement supérieur à celui de l’ACIU.

Flux de trésorerie

Le montant de flux de trésorerie disponibles pour les investisseurs est en fin de compte ce qui détermine la valeur d’une action. Le flux de trésorerie disponible («FCF») par action de l’ACIU pour les douze derniers mois était de -0,27. Comparativement, le flux de trésorerie disponible par action de CJ était de -0,41. En pourcentage du chiffre d’affaires, les flux de trésorerie disponibles de l’ACIU étaient de -0,08% tandis que CJ convertissait -1,71% de ses revenus en flux de trésorerie. Cela signifie que, pour un niveau de ventes donné, l’ACIU est capable de générer plus de flux de trésorerie disponibles pour les investisseurs.

Liquidité et risque financier

Les analystes examinent les ratios de liquidité et de levier pour évaluer la facilité avec laquelle une entreprise peut couvrir ses passifs. L’ACIU a un ratio actuel de 13,60 comparé à 2,40 pour CJ. Cela signifie que l’ACIU peut plus facilement couvrir ses passifs les plus immédiats au cours des douze prochains mois. Le ratio d’endettement de l’ACIU est de 0,00 contre un D / E de 0,00 pour CJ. L’ACIU est donc le plus solvable des deux sociétés et présente un risque financier plus faible.

Évaluation

L’ACIU se négocie à un P / B de 8,62, et un P / S de 33,60, comparé à un P / E forward de 6,34, un P / B de 1,15, et un P / S de 0,82 pour CJ. L’ACIU est le moins cher des deux actions sur la base des bénéfices, mais il est cher en termes de ratio P / B et P / S. Étant donné que ce sont les bénéfices qui importent le plus aux investisseurs, les analystes ont tendance à accorder plus de poids au ratio cours / bénéfice.

Cibles et opinions des analystes

Lorsque vous investissez, il est essentiel de faire la distinction entre le prix et la valeur. Comme Warren Buffet l’a dit, «le prix est ce que vous payez, la valeur est ce que vous obtenez». ACIU est actuellement au prix de -29,68% à son objectif de prix d’un an de 22,81. Comparativement, CJ est de -35,8% par rapport à son objectif de 35,67. Cela suggère que CJ est le meilleur investissement au cours de la prochaine année.

Activité d’initié et sentiment des investisseurs

L’analyse des tendances d’achat et de vente d’initiés peut être étendue au niveau agrégé. Les intérêts à court terme, qui représentent le pourcentage des actions négociables d’une action en cours de court-circuit, reflètent ce que le marché dans son ensemble ressent à propos d’une action. ACIU a un rapport court de 30.78 comparé à un intérêt court de 3.27 pour CJ. Cela implique que le marché est actuellement moins baissier sur les perspectives de CJ.

Résumé

C & J Energy Services, Inc. (NYSE: CJ) bat AC Immune SA (NASDAQ: ACIU) sur un total de 6 des 14 facteurs comparés entre les deux actions. CJ a un flux de trésorerie par action plus élevé et a un risque financier moindre. En termes d’évaluation, CJ est le moins cher des deux valeurs sur la base de la valeur comptable et des ventes, CJ est plus sous-évalué par rapport à son objectif de prix. Enfin, CJ a de meilleurs signaux de sentiment basés sur un court intérêt.