3 meilleures actions à acheter en juillet

Nous venons de dépasser la moitié de l’année, ce qui signifie que les entreprises annonceront bientôt leurs résultats d’exploitation du deuxième trimestre de 2018. Mais les investisseurs ne doivent pas nécessairement attendre que les équipes de gestion fassent des appels conférence trimestriels sur les résultats pour savoir si un titre est un achat en juillet.

Parfois, un stock à rendement élevé est puni sans raison valable, comme c’est le cas avec le fabricant de cartonPapier international(NYSE: IP). Parfois, un leader de l’industrie se positionne tranquillement pour exploiter un rebond du marché, en tant que leader des engrais nouvellement forméNutrien(NYSE: NTR) est en train de faire. Et parfois, il est juste difficile de laisser tomber un leader mondial de l’énergie bénéficiant d’un taux de dividende de 6% pendant sa transition vers l’énergie renouvelable:Royal Dutch Shell(NYSE: RDS-A) (NYSE: RDS-B) correspond à ce projet de loi. Voici pourquoi ils sont mes meilleurs stocks à acheter en Juillet.

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Deal abandonné, mais salle à courir

En 2018, le stock international de papier a suivi le rythme des rendements totauxS & P 500au cours des trois années précédentes. Mais les actions sont en baisse de 11% depuis le début de l’année juste après la mi-parcours. Cela crée une opportunité intéressante pour les investisseurs à long terme ayant un appétit pour les dividendes, puisque l’action affiche actuellement un rendement de 3,6%. La direction a de grands projets pour l’augmenter au fil du temps.

En tant que l’un des principaux fabricants de carton et avec une base d’installations de production à faible coût en Amérique du Nord, International Paper a exploité avec expertise la tendance croissante du magasinage en ligne au cours de la dernière décennie. Au cours des cinq dernières années, l’entreprise a accumulé en moyenne 1,9 milliard de dollars en flux de trésorerie disponibles. La direction a l’intention de déployer de 40% à 50% de ces efforts pour créer de la valeur pour les actionnaires, soit par des rachats d’actions, soit par des augmentations de dividendes (ou récemment, les deux).

Alors qu’un important contrat visant à acquérir Smurfit Kappa a été abandonné au début du mois de juin, il existe encore d’autres opportunités de croissance à long terme pour les investisseurs. Par exemple, International Paper possède une partie d’une coentreprise en Russie appelée Ilim, qui vient de livrer un bénéfice record de 92 millions de dollars au premier trimestre de 2018. Cela se compare à 183 millions de dollars l’an dernier. Jeter dans les efforts d’optimisation de portefeuille continue, ainsi que la production à faible coût, et la société est prête à continuer à faire des progrès sur ses objectifs à court et à court terme tout en récompensant les investisseurs avec un dividende élevé.

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Le stock d’engrais supérieur pour un rebond potentiel

Les stocks d’engrais ont connu des difficultés au cours des dernières années. Si rude, en fait, que même le moindre soupçon d’un rebond dans la seconde moitié de 2018 provoque le rassemblement des leaders de l’industrie. S’il est encore trop tôt pour dire que les prix de vente évoluent dans la bonne direction, l’une des plus récentes est également l’une des mieux placées pour tirer parti d’un marché en amélioration.

Nutrien, qui résulte de la fusion d’Agrium et de Potash Corporation, est un goliath de 34 milliards de dollars qui vend les trois principaux nutriments agricoles. La société pourrait être le plus important mineur de potasse au monde, ainsi qu’un acteur majeur de l’azote. Cependant, l’entreprise est également désireuse de développer son réseau de distribution et de diversifier ses bénéfices à partir des prix de vente des nutriments. Ainsi, les investisseurs pourraient être surpris d’apprendre que le secteur du détail a généré 35% du BAIIA ajusté l’an dernier, soit plus que la potasse ou l’azote.

Ce n’est qu’une source de force pour l’entreprise. Nutrien est en train de réduire de 500 millions de dollars les économies de coûts annuelles de la fusion, ayant atteint 150 millions de dollars au premier trimestre de 2018. Parallèlement, elle vend également sa participation dans le minerai de fer chilien.Sociedad Quimica et Minera de Chile, apporté à la société fusionnée par Potash Corporation. La vente devrait générer un produit net d’au moins 4 milliards de dollars, ce qui pourrait réduire de moitié le total de la dette à long terme de la société. Cela ramènerait son ratio d’endettement bien en deçà de ses pairs et se rapprocherait de celui des créanciers. Combiné aux économies de coûts et au potentiel de hausse des prix de vente, le leader des engrais serait bien placé pour capitaliser sur un rebond potentiel du marché. Jetez un bon rendement de dividende de 2,9%, et les investisseurs voudront peut-être regarder de plus près.

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Un rendement de 6% et un oeil sur le futur de l’énergie

Royal Dutch Shell a accumulé des flux de trésorerie disponibles presque incroyables de 14,2 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois. Cela lui permet de récompenser simultanément les actionnaires avec un rendement en dividendes de 5,5% et de se positionner comme un acteur de premier plan dans l’avenir de l’énergie – plus particulièrement, dans la prochaine transition du transport du gaz au transport électrique.

Les plus grandes compagnies pétrolières du monde se mettent au diapason en faisant des investissements gigantesques de plusieurs milliards de dollars dans les services d’électricité et les technologies d’énergie renouvelable. Le producteur de pétrole prisé des Pays-Bas ne risque pas de rester à la traîne, prévoyant de dépenser jusqu’à 2 milliards de dollars par an pour des sources d’énergie non fossiles. Jusqu’ici tout va bien.

Royal Dutch Shell détient une participation de 44% dans Silicon Ranch, gestionnaire de projet solaire, et a racheté le fournisseur d’électricité britannique First Utility, ainsi que le distributeur de gaz naturel et développeur de technologies solaires MP2 Energy. Cela fournit une base solide sur laquelle bâtir, mais il est important pour les investisseurs de noter que la direction met une barre haute pour ses investissements renouvelables.

Toutes ses acquisitions dans la distribution d’électricité et la production d’électricité devraient générer des taux de rendement des capitaux propres de 8% à 12%, en plus de générer des flux de trésorerie disponibles au cours des cinq prochaines années. En d’autres termes, Royal Dutch Shell (et quelques autres majors pétrolières) ne se contente pas d’engloutir des actifs d’énergie renouvelable pour collecter des objets brillants pour un jeu de relations publiques coûteux; c’est penser stratégiquement lors du déploiement de capital. Cette pensée à long terme, couplée à son rendement en dividendes impressionnant, fait de ce stock de pétrole un achat pour les investisseurs engagés sur le long terme.

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Ces stocks valent le coup d’oeil de plus près

International Paper, Nutrien et Royal Dutch Shell affichent chacune un rendement en dividendes supérieur à la moyenne – et tous méritent d’être examinés de plus près pour des raisons distinctes. Je pense que la poursuite de l’exécution vers des objectifs stratégiques à long terme fait que la baisse de 11% d’International Paper en 2018 est une opportunité. Nutrien fait des progrès rapides par rapport à ses plans immédiats après la fusion, ce qui pourrait en faire le stock d’engrais le mieux placé pour tirer parti de tout rebond éventuel. Pendant ce temps, la performance exceptionnelle de Royal Dutch Shell au cours du premier semestre, associée à son rendement en dividendes de 6% et à sa transition à très long terme vers les énergies renouvelables, en fait un stock pétrolier intrigant en ce moment.