La méga-collecte de fonds d’Ant Financial mène des investissements souverains au deuxième trimestre

Par Claire Milhench

LONDRES (Reuters) – Le financement record de 14 milliards de dollars d’Ant Financial a mené les transactions des investisseurs souverains au deuxième trimestre dans un contexte de hausse de l’intérêt pour les start-ups technologiques, bien que la valeur globale des transactions ait légèrement diminué.

Le GIC et Temasek de Singapour, et le Khazanah de Malaisie ont été parmi les participants au tour Ant Financial, la plus grande levée de fonds unique pour une société privée.

Ant Financial exploite la plus grande plate-forme de paiement en ligne de Chine et a été créée par le géant du commerce électronique Alibaba & lt; BABA.N & gt; avant d’être cotée en 2014. L’argent va stimuler la puissance de feu d’Ant avant une introduction en bourse largement attendue (IPO).

“Il se développe dans l’ombre d’Alibaba, ce qui explique pourquoi nous voyons ces grands nombres”, a déclaré Javier Capape, directeur du Sovereign Wealth Lab à IE Business School.

“Ils veulent étendre leurs activités au-delà des paiements, en fournissant des services de crédit à la consommation et de petits prêts, et les investisseurs pensent que c’est un acteur qui va se développer au-delà des frontières de la Chine.”

Le méga-financement a renforcé la valeur globale des transactions dans lesquelles les investisseurs souverains ont participé à environ 35,2 milliards de dollars, selon les données de Thomson Reuters. C’était juste un peu moins que le record de 40 milliards de dollars du premier trimestre, qui a été gonflé par deux transactions massives.

Le deuxième trimestre a vu une série d’investissements dans l’espace technologique alors que les fonds souverains (SWF) ont intensifié leurs efforts pour trouver la prochaine licorne – une start-up évaluée à 1 milliard de dollars ou plus.

La Qatar Investment Authority a investi dans Mesosphere, une société de plate-forme de cloud hybride, et Temasek a investi dans la société chinoise de reconnaissance faciale SenseTime en avril. La société de 4,5 milliards de dollars est la plus grande licorne de l’intelligence artificielle (IA) au monde.

Markus Massi, associé principal du Boston Consulting Group, a déclaré que les investisseurs s’intéressaient de plus en plus à l’IA car elle avait atteint un stade où sa valeur potentielle et ses utilisations étaient plus apparentes.

«Vous pouvez faire en sorte que l’IA vous aide à rationaliser les processus et à augmenter la productivité», a-t-il déclaré, ajoutant que l’IA n’avait plus besoin de beaucoup de données à apprendre car elle devenait de plus en plus basée sur des règles. Cela a permis aux machines d’apprendre par elles-mêmes. “Cela le rend plus rapide, plus mince et plus applicable pour différents usages.”

Depuis mars, un certain nombre de fonds souverains ont annoncé leur intention de mettre en place des fonds dédiés ciblant les investissements technologiques. Le fonds d’investissement stratégique de l’Irlande et le CIC chinois ont fait équipe avec un fonds de 150 millions d’euros, tandis que Mubadala lance un fonds de 400 millions de dollars pour investir dans des sociétés technologiques européennes.

Capape a également cité un fonds technologique prévu de 15 milliards de dollars, soutenu par la Chine, qui, selon lui, devrait attirer les fonds souverains, à l’instar du mastodonte Vision Fund de SoftBank.

Parmi les autres opérations notables au deuxième trimestre, Temasek a augmenté sa participation dans la société pharmaceutique allemande Bayer dans le cadre d’un accord de 3,7 milliards de dollars pour aider à financer une prise de contrôle de la société semencière Monsanto.

Les sociétés de biotechnologie sont également restées en faveur, Abu Dhabi Investment Authority investissant dans Kaleido Biosciences et GIC menant une ronde de financement de 260 millions de dollars pour CStone Pharmaceuticals, qui développe des médicaments innovants en immuno-oncologie.

Base de données de financement PitchBook a également souligné que GIC et l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada ont joué un rôle de premier plan dans l’inscription de Ping An Good Doctor, une plateforme de soins de santé en ligne, à 1,12 milliard de dollars.

Les enjeux pré-IPO restent populaires auprès des fonds souverains cherchant à sécuriser des participations importantes dans les sociétés des marchés émergents.

GIC a pris une participation d’environ 7% dans la société vietnamienne de propriétés résidentielles Vinhomes pour quelque 853 millions de dollars, devançant une offre initiale d’actions qui a rapporté environ 1,35 milliard de dollars.

GIC a également agi en tant qu’investisseur principal dans l’introduction en bourse de Techcombank au Vietnam, qui a permis d’amasser environ 921 millions de dollars, a précisé PitchBook.

Massi a déclaré que les fonds de Singapour tendaient de plus en plus vers les marchés dans leur propre cour arrière. L’investissement Vinhomes a combiné une action immobilière et d’équité, at-il ajouté, et exploité la classe moyenne croissante du Vietnam.

(Reportage par Claire Milhench, édité par Mark Heinrich)