Les prix des maisons font le plus grand bond en quatre ans

Ty Wright | Bloomberg | Getty Images

Acheteurs potentiels de maisons passent devant un panneau «Open House» affiché dans la cour avant d’une propriété à vendre à Columbus, Ohio.

C’est un marché de vendeur, indéniablement. L’offre de maisons à vendre est faible, la demande est élevée et les prix augmentent encore plus. Mais les vendeurs d’aujourd’hui voient plus de raisons de rester que de tirer profit.

Les prix des maisons ont bondi de 7,1% par an en mai, selon un nouveau rapport de CoreLogic. C’est le plus gros saut en quatre ans. Les hausses annuelles des prix ont légèrement diminué, alors que les taux hypothécaires ont augmenté, mais des taux apparemment plus élevés ne nuisent pas à la demande. Ils accentuent toutefois la pénurie d’approvisionnement déjà critique.

“Au cours du premier trimestre, nous avons constaté qu’environ 50% de tous les propriétaires actuels avaient un taux hypothécaire de 3,75% ou moins”, a déclaré Frank Nothaft, économiste en chef chez CoreLogic. «Les taux hypothécaires de mai ont atteint en moyenne un sommet de 4,6% en sept ans, un nombre croissant de propriétaires conservant les prêts à faible taux qu’ils ont actuellement, plutôt que de vendre et d’acheter une autre maison qui aurait un taux d’intérêt plus élevé.

Si les taux hypothécaires devaient augmenter davantage, moins de propriétaires voudraient déménager. En fait, si les propriétaires d’aujourd’hui envisageaient un déménagement ont été confrontés à un taux hypothécaire de 1 point de pourcentage supérieur à leur actuel, 24 pour cent ne bougeraient pas, selon un sondage réalisé par John Burns Real Estate Consulting. Trente-six pour cent ont dit qu’ils “ne peuvent pas” bouger. Le taux moyen sur la période de 30 ans fixée est maintenant légèrement supérieur de plus de 1 point de pourcentage aux creux qui ont suivi la récession.

L’offre de maisons à vendre a diminué sur une base annuelle pour les 36 derniers mois, selon la National Association of Realtors. La pénurie est plus aiguë à l’extrémité inférieure du marché, où la demande est la plus forte et où les investisseurs ont acheté des milliers de propriétés en détresse pendant le krach immobilier, les transformant en loyers lucratifs.

Les acheteurs potentiels plus jeunes ont déjà retardé l’accession à la propriété en raison de la récession et des niveaux élevés de la dette d’études. Ils ont également été entravés par les loyers élevés, rendant plus difficile d’économiser pour un acompte.

Selon une récente étude de Freddie Mac, les loyers plus élevés, conjugués à la hausse des prix des maisons, sont la principale cause de la baisse du nombre de jeunes propriétaires, suivis par la baisse des taux de fécondité et de mariage.

«Les taux hypothécaires historiquement bas et les conditions d’emploi de plus en plus favorables auraient dû générer un nombre beaucoup plus élevé d’achats de maisons par les jeunes adultes, surtout au cours des cinq dernières années», a déclaré Sam Khater, économiste en chef de Freddie Mac. “Malheureusement, la hausse des prix des logements et des loyers au-dessus des revenus, principalement due à une grave pénurie de logements, a été un obstacle trop difficile à surmonter pour de nombreux acheteurs potentiels”.