Devraient les investisseurs de valeur considèrent Amgen (AMGN) Stock maintenant?

L’investissement de valeur est facilement l’un des moyens les plus populaires pour trouver de grandes actions dans n’importe quel environnement de marché. Après tout, qui ne voudrait pas trouver des actions qui sont sous le radar et sont des achats convaincants, ou offrent des remises alléchantes par rapport à la juste valeur?

Une façon de trouver ces sociétés est d’examiner plusieurs paramètres clés et ratios financiers, dont beaucoup sont cruciaux dans le processus de sélection des titres de valeur. MettonsAmgen Inc.(AMGN – Free Report) stock dans cette équation et de savoir si c’est un bon choix pour les investisseurs axés sur la valeur en ce moment, ou si les investisseurs qui souscrivent à cette méthodologie devraient chercher ailleurs les meilleurs choix:

Ratio P / E

Une mesure clé que les investisseurs de valeur regardent toujours est le ratio cours / bénéfice, ou PE pour faire court. Cela nous montre combien les investisseurs sont prêts à payer pour chaque dollar de bénéfice d’une action donnée, et c’est facilement l’un des ratios financiers les plus populaires au monde. La meilleure utilisation du ratio de PE est de comparer le ratio de capitalisation actuel du stock avec: a) où ce ratio a été dans le passé; b) comment elle se compare à la moyenne pour l’industrie / le secteur; et c) comment elle se compare au marché dans son ensemble.

Sur ce front, Amgen a un ratio EP de 12,3, comme vous pouvez le voir dans le tableau ci-dessous:

En fait, ce niveau se compare assez favorablement avec le marché au sens large, puisque le PE pour le S & P 500 se situe à environ 20,0. Si nous nous concentrons sur la tendance à long terme de l’EP, le niveau d’EP actuel d’Amgen le place sous son point médian au cours des cinq dernières années. De plus, le niveau actuel est assez inférieur aux sommets de ce stock, suggérant que ce pourrait être un bon point d’entrée.

De plus, le capital-investissement de l’action se compare favorablement avec le ratio de PE sur les douze derniers mois de l’industrie, qui s’établit à 37,5. À tout le moins, cela indique que le titre est relativement sous-évalué en ce moment, comparativement à ses pairs.

Il convient également de souligner qu’Amgen a un ratio forward forward (prix par rapport aux bénéfices de cette année) de seulement 13,5, il est donc juste de dire que l’action d’Amgen pourrait être légèrement plus orientée vers la valeur à court terme.

Rapport P / S

Une autre mesure clé à noter est le ratio prix / ventes. Cette approche compare le prix d’un stock donné à ses ventes totales, où une lecture inférieure est généralement considérée comme meilleure. Certaines personnes préfèrent cette mesure à d’autres mesures axées sur les valeurs, car elles se concentrent sur les ventes, ce qui est beaucoup plus difficile à manipuler avec des astuces de comptabilité que les bénéfices.

À l’heure actuelle, Amgen a un ratio P / S d’environ 5,7. Ceci est plus élevé que la moyenne de S & P 500, qui se situe à 3,3 en ce moment. Néanmoins, comme nous pouvons le voir dans le graphique ci-dessous, le niveau actuel est nettement inférieur aux sommets de ce stock, en particulier au cours des dernières années.

Perspectives à large valeur

Dans l’ensemble, Amgen a actuellement un score de style Zacks Value B, le plaçant dans le top 40% de tous les stocks que nous couvrons de ce look. Cela fait d’Amgen un choix solide pour les investisseurs axés sur la valeur, et certains de ses autres indicateurs clés le rendent également très clair.

Par exemple, son ratio P / CF (un autre grand indicateur de valeur) se situe à 12,0, ce qui est de loin supérieur à la moyenne de l’industrie de 21,1. Clairement, AMGN est un choix solide sur le front de la valeur sous de multiples angles.

Qu’en est-il du stock global?

Bien qu’Amgen puisse être un bon choix pour les investisseurs de valeur, il y a beaucoup d’autres facteurs à considérer avant d’investir dans ce nom. En particulier, il convient de noter que la société a une note de croissance de B et un score Momentum de F. Cela donne à AMGN un score Zacks VGM – ou sa note fondamentale fondamentale de B. (Vous pouvez en savoir plus sur les scores de style Zacks ici & gt; & gt;)

Pendant ce temps, les estimations récentes des bénéfices de la société ont été principalement tendance plus élevé. Même si aucune réévaluation n’a été effectuée au cours du dernier trimestre au cours des soixante derniers jours, l’estimation pour l’exercice complet a donné lieu à deux révisions à la hausse et à la baisse pour la même période.

Par conséquent, l’estimation consensuelle du trimestre a augmenté de 2,3% au cours des deux derniers mois, tandis que l’estimation pour l’exercice complet a légèrement augmenté de 0,3%. Vous pouvez voir la tendance d’estimation consensuelle et l’action de prix récente pour le stock dans le graphique ci-dessous:

Cette tendance plutôt favorable est la raison pour laquelle le titre a un rang Zacks # 2 (Buy) et pourquoi nous recherchons une surperformance de la société à court terme.

Bottom Line

Amgen est un choix inspiré pour les investisseurs de valeur, car il est difficile de battre son incroyable gamme de statistiques sur ce front. Son fort Zacks Rank indique également un fort potentiel de croissance dans un proche avenir. Toutefois, les perspectives de l’entreprise pourraient être limitées en raison de facteurs plus défavorables, car son classement est faible (moins de 36% sur plus de 250 industries). En fait, au cours des deux dernières années, l’industrie a clairement sous-performé le marché plus large, comme vous pouvez le voir ci-dessous:

Ainsi, les investisseurs axés sur la valeur pourraient vouloir attendre que les facteurs plus généraux se transforment en ce nom en premier, mais une fois que cela se produira, ce titre pourrait être un choix convaincant.

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