Première semaine du 17 août, négociation d’options pour le numéro de sommeil

Les investisseurs dans Sleep Number Corp (symbole: SNBR) ont vu de nouvelles options devenir disponibles cette semaine, pour l’expiration du 17 août. Chez Stock Options Channel, notre formule YieldBoost a examiné et modifié la chaîne d’options SNBR pour les nouveaux contrats du 17 août et identifié un contrat d’achat et un appel d’un intérêt particulier.

Le contrat de vente au prix d’exercice de 22,50 $ a une offre actuelle de 25 cents. Si un investisseur devait vendre ce contrat, il s’engageait à acheter l’action à 22,50 $, mais il encaissait également la prime, en plaçant le prix de base des actions à 22,25 $ (avant les commissions de courtage). Pour un investisseur déjà intéressé par l’achat d’actions de SNBR, cela pourrait représenter une alternative intéressante au paiement de 28,87 $ / action aujourd’hui.

Étant donné que la grève de 22,50 $ représente un escompte d’environ 22% par rapport au cours actuel de l’action (en d’autres termes, elle est hors-jeu de ce pourcentage), il est également possible que le contrat de vente expire sans valeur. Les données analytiques actuelles (y compris les Grecs et les Grecs implicites) suggèrent que les chances actuelles de se produire sont de 98%. Stock Options Channel suivra ces chances au fil du temps pour voir comment elles changent, en publiant un tableau de ces chiffres sur notre site Web sous la page de détails du contrat pour ce contrat. Si le contrat expire sans valeur, la prime représenterait un rendement de 1,11% sur l’engagement en espèces, ou 8,82% annualisé – à Stock Options Channel, nous appelons cela leYieldBoost.

Vous trouverez ci-dessous un graphique montrant l’historique des transactions sur douze mois pour Sleep Number Corp, et surlignant en vert la localisation de la grève de 22,50 $ par rapport à cette histoire:

En ce qui concerne les appels de la chaîne d’options, le contrat d’appel au prix d’exercice de 30,00 $ a une enchère actuelle de 1,50 $. Si un investisseur devait acheter des actions de SNBR au prix actuel de 28,87 $ / action, puis vendre à l’ouverture de ce contrat d’appel comme un «appel couvert», il s’engageait à vendre l’action à 30,00 $. Considérant que l’appel du vendeur sera également percevoir la prime, cela conduirait à un rendement total (hors dividendes, le cas échéant) de 9,11% si l’action est annulée à l’expiration du 17 août (avant les commissions de courtage). Bien sûr, beaucoup de potentiel pourrait être laissé sur la table si les actions de SNBR sont vraiment en plein essor, c’est pourquoi regarder l’historique de négociation de douze mois pour Sleep Number Corp, ainsi que d’étudier les fondamentaux des entreprises devient important. Vous trouverez ci-dessous un graphique illustrant l’historique des transactions sur les douze derniers mois du SNBR, avec la marque de 30,00 $ soulignée en rouge:

Compte tenu du fait que la grève de 30,00 $ représente une prime d’environ 4% par rapport au cours actuel de l’action (en d’autres termes, elle est hors-jeu de ce pourcentage), il est également possible que le contrat d’appel couvert expirer sans valeur, auquel cas l’investisseur conserverait à la fois ses actions et la prime perçue. Les données analytiques actuelles (y compris les Grecs et les Grecs implicites) suggèrent que les chances actuelles de ce qui se passe sont de 58%. Sur notre site Web sous la page de détails du contrat pour ce contrat, Stock Options Channel suivra ces cotes au fil du temps pour voir comment ils changent et publier un graphique de ces chiffres (l’historique de négociation du contrat d’option sera également affiché). Si le contrat d’appel couvert expire sans valeur, la prime représenterait une augmentation de 5,20% du rendement supplémentaire pour l’investisseur, soit 41,23% annualisé, ce que nous appelons leYieldBoost.

La volatilité implicite dans l’exemple de contrat de vente est de 65%, tandis que la volatilité implicite dans l’exemple de contrat d’appel est de 54%. Pendant ce temps, nous calculons la volatilité réelle des douze derniers mois (compte tenu des 251 dernières valeurs boursières clôturées ainsi que du cours actuel de 28,87 $) à 36%. Pour plus d’options de vente d’options d’achat et de vente, visitez StockOptionsChannel.com.

Les points de vue et les opinions exprimés ici sont les points de vue et les opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.

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