2 actions qui ont tourné de 5 000 $ à plus de 85 000 $

La plupart des investisseurs ne sont pas trop emballés par les stocks de pipelines. Peut-être que c’est parce qu’ils ne changent pas le monde comme les entreprises de technologie ou de soins de santé. Cependant, même s’ils ne génèrent pas de titres excitants, ils peuvent produire des rendements impressionnants si les investisseurs conservent leurs titres sur le long terme.

Plusieurs stocks de pipelines ont produit des rendements de marché depuis leur formation.Partenaires de produits d’entreprise(NYSE: EPD) etONEOK(NYSE: OKE) se distinguent par le fait qu’ils ont transformé un investissement initial relativement modeste en une aubaine massive au cours des deux dernières décennies.

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Générer un retour comme une horloge chaque trimestre

Enterprise Products Partners est devenu public il y a près de 20 ans. La société en commandite principale (MLP) a recueilli un peu moins de 250 millions de dollars à l’époque pour financer des projets de développement et des acquisitions. Cet argent de départ a déclenché le processus de croissance de l’entreprise, qui l’a vu devenir une puissance de l’infrastructure énergétique au fil des ans. En conséquence, les investisseurs initiaux ont très bien fait. Dans l’ensemble, Enterprise a généré un rendement total de plus de 1 730%, ce qui aurait transformé un investissement de 5 000 $ à son introduction en bourse en plus de 86 500 $. À titre de comparaison, leS & P 500le rendement total sur cette période est de 268%, ce qui aurait ramené 5 000 $ à seulement 13 400 $.

L’un des principaux moteurs de ce rendement a été la capacité spectaculaire d’Enterprise à accroître sa distribution auprès des investisseurs. Depuis son introduction en bourse, le MLP a augmenté son paiement 64 fois, y compris dans chacun des 55 derniers trimestres consécutifs. Ce flux de revenus croissant a généré la part du lion du rendement total de l’entreprise.

Données EPD par YCharts.

Alors qu’Enterprise Products Partners pourrait ne pas répéter cette performance au cours des 20 prochaines années, il en reste encore beaucoup dans le réservoir. La société a récemment mis la touche finale à des projets de croissance de 5,3 milliards de dollars et à 4,9 milliards de dollars de plus en construction. Ces expansions devraient alimenter une augmentation continue de la distribution afin qu’elle puisse créer plus de valeur pour les investisseurs dans les années à venir.

Dans une ligue de son propre

ONEOK a vu le jour il y a plus d’un siècle en tant qu’entreprise de gazoducs inter-États dans l’Oklahoma. Aujourd’hui, il s’agit de l’une des plus grandes sociétés d’énergie médiane des États-Unis, exploitant plus de 38 000 miles de pipelines. Une part importante de cette expansion est survenue au cours des deux dernières décennies, ce qui a généré une aubaine pour les investisseurs. Dans l’ensemble, le géant du gazoduc a généré un rendement total de plus de 1 890% au cours des 20 dernières années, ce qui aurait fait passer son investissement de 5 000 $ à plus de 94 500 $. Comme Enterprise, la majeure partie de ce rendement est venu via le dividende lucratif de l’entreprise.

Données OKE par YCharts.

ONEOK prévoit continuer à accroître la valeur pour les actionnaires dans les années à venir. Il a actuellement des projets d’expansion à rendement élevé d’environ 4 milliards de dollars en cours, ce qui lui permet d’accroître son dividende à rendement élevé de 9% à 11% par an jusqu’en 2021 et le place dans une catégorie à part. La capacité de la société à accroître son rendement élevé à un taux élevé pourrait générer des rendements totaux de premier ordre pour les investisseurs au cours des prochaines années.

Les dividendes peuvent alimenter des rendements démesurés

Alors que les titres de croissance excitants capturent la plupart des gros titres, les actions de croissance des dividendes ont historiquement surperformé leurs pairs les plus audacieux à long terme. Cela a certainement été le cas pour ces deux sociétés pipelinières au cours des deux dernières décennies. Pendant ce temps, avec suffisamment de carburant pour continuer à augmenter leurs dividendes dans les années à venir, ces deux sociétés pipelinières semblent sur le point de surperformer à l’avenir, ce qui en fait d’excellentes actions à envisager d’acheter à long terme.