Le Credit Suisse défend Dollar Tree

Les mises à jour du Credit Suisse sur Dollar Tree (DLTR + 3,2%) après le rapport sur les résultats du premier trimestre du mois dernier des actions envoyées par les détaillants.

L’équipe d’analystes pense que les investisseurs sont négatifs sur les résultats de l’intégration de Family Dollar en particulier.

“Alors que les résultats n’ont pas été à la hauteur des attentes initiales lorsque l’opération a été conclue il y a près de 3 ans, nous pensons que le sentiment est trop négatif et que le risque / rendement penche vers le haut. L’activité, et le timing potentiellement opportun dans le cycle économique nous amènent à réitérer notre note de surperformance », écrit l’analyste Judah Frommer et son équipe.

CS indique que son objectif de prix de 93 $ sur Dollar Tree est d’environ 15,5 X son estimation de BPA à court terme.