Hanesbrands Inc. (HBI) contre le groupe Interpublic des compagnies, Inc. (IPG): Quel est le meilleur investissement?

Les actions de Hanesbrands Inc. (NYSE: HBI) ont reculé de plus de -1,96% cette année et ont récemment augmenté de 2,04% ou 0,41 $ pour s’établir à 20,50 $. Le Groupe Interpublic des Sociétés, Inc. (NYSE: IPG), en revanche, est en hausse de 17,01% depuis le début de l’année au 06/11/2018. Il se négocie actuellement à 23,59 $ et a rapporté 3,56% au cours de la semaine dernière.

Hanesbrands Inc. (NYSE: HBI) et Interpublic Group of Companies, Inc. (NYSE: IPG) sont les deux valeurs les plus actives dans l’industrie du textile et de l’habillement en se basant sur les volumes de transactions d’aujourd’hui. L’intérêt des investisseurs pour les deux actions est clairement très élevé, mais quel est le meilleur investissement? Pour répondre à cette question, nous comparerons les deux sociétés à travers les indicateurs de croissance, de rentabilité, de risque et de valorisation, et nous examinerons également leurs notes d’analystes et leurs tendances en matière d’initiés.

Croissance

Les entreprises qui peuvent augmenter leurs bénéfices à un taux composé élevé au fil du temps sont attrayantes pour les investisseurs. Les analystes s’attendent à ce que HBI augmente ses bénéfices à un taux annuel de 2,08% au cours des 5 prochaines années. Comparativement, IPG devrait croître à un taux annuel de 8,08%. Toutes choses égales par ailleurs, le taux de croissance plus élevé d’IPG impliquerait un plus grand potentiel d’appréciation du capital.

Rentabilité et retours

Un taux de croissance élevé n’est pas nécessairement précieux pour les investisseurs. En fait, les entreprises qui surinvestissent dans des projets à faible rendement simplement pour atteindre un taux de croissance élevé peuvent en fait détruire la valeur pour les actionnaires. La rentabilité et les rendements sont une mesure de la qualité de l’entreprise et de ses opportunités de croissance. Nous utiliserons la marge du BAIIA et le rendement du capital investi (RCI) pour le mesurer. Une marge d’EBITDA de 13,47% pour The Interpublic Group of Companies, Inc. (IPG). Le ROI de HBI est de 15,20% tandis que IPG a un ROI de 17,60%. L’interprétation est que l’activité d’IPG génère un retour sur investissement supérieur à celui de HBI.

Flux de trésorerie

L’argent est roi quand il s’agit d’investir. En termes de pourcentage du chiffre d’affaires, les flux de trésorerie disponibles de HBI étaient de 0% tandis que IPG convertissait -10,61% de ses revenus en flux de trésorerie. Cela signifie que, pour un niveau de ventes donné, HBI est capable de générer plus de flux de trésorerie disponibles pour les investisseurs.

Liquidité et risque financier

Le risque de bilan est l’un des principaux facteurs à prendre en compte avant d’investir. HBI a un ratio actuel de 2,00 comparé à 1,00 pour IPG. Cela signifie que HBI peut plus facilement couvrir ses passifs les plus immédiats au cours des douze prochains mois. Le ratio d’endettement de HBI est de 6,41 contre un D / E de 0,99 pour IPG. HBI est donc le plus solvable des deux sociétés et présente un risque financier plus faible.

Évaluation

HBI se négocie à un P / E forward de 10.67, un P / B de 10.51, et un P / S de 1.13, comparé à un P / E forward de 12.62, un P / B de 4.29, et un P / S de 1.09 pour IPG. HBI est le moins cher des deux actions sur la base des bénéfices, mais il est cher en termes de rapport P / B et P / S. Étant donné que ce sont les bénéfices qui importent le plus aux investisseurs, les analystes ont tendance à accorder plus de poids au ratio cours / bénéfice.

Cibles et opinions des analystes

Lorsque vous investissez, il est essentiel de faire la distinction entre le prix et la valeur. Comme Warren Buffet l’a dit, «le prix est ce que vous payez, la valeur est ce que vous obtenez». HBI est actuellement au prix de -7,41% à son objectif de 22,14. Comparativement, IPG est de -5,64% par rapport à son objectif de 25,00. Cela suggère que HBI est le meilleur investissement au cours de la prochaine année.

Risque et volatilité

Pour évaluer le risque de marché d’un titre donné, les investisseurs utilisent le bêta. Les actions dont le bêta est supérieur à 1 sont plus volatiles que le marché dans son ensemble. Inversement, un bêta inférieur à 1 implique un risque systématique inférieur à la moyenne. HBI a un beta de 0.77 et beta de IPG est de 1.29. Les actions de HBI sont donc les moins volatiles des deux actions.

Activité d’initié et sentiment des investisseurs

L’intérêt à court terme est un autre outil que les analystes utilisent pour évaluer le sentiment des investisseurs. Il représente le pourcentage des actions négociables d’une action qui font l’objet d’un court-circuit. HBI a un rapport court de 8,68 comparé à un intérêt court de 5,79 pour IPG. Cela implique que le marché est actuellement moins baissier sur les perspectives d’IPG.

Résumé

Le Groupe Interpublic des Sociétés, Inc. (NYSE: IPG) bat Hanesbrands Inc. (NYSE: HBI) sur un total de 7 des 14 facteurs comparés entre les deux actions. IPG a un flux de trésorerie par action plus élevé, est plus rentable, génère un retour sur investissement plus élevé et présente un risque financier plus faible. En termes d’évaluation, IPG est le moins cher des deux actions sur la valeur comptable et la base de vente, Enfin, IPG a de meilleurs signaux de sentiment basés sur un intérêt à court terme.