En comparant Impax Laboratories, Inc. (IPXL) et DENTSPLY SIRONA Inc.

En revanche, DENTSPLY SIRONA Inc. (NASDAQ: XRAY) est en baisse de -24,06% depuis le 05/04/2018. Il se négocie actuellement à 49,99 $ et a retourné -0,70% au cours de la semaine dernière.

Impax Laboratories, Inc. (NASDAQ: IPXL) et DENTSPLY SIRONA Inc. (NASDAQ: XRAY) sont les deux titres les plus actifs de l’industrie des fabricants de produits pharmaceutiques – Principaux sur la base des volumes de transactions d’aujourd’hui. Nous comparerons les deux sociétés en fonction de la solidité de divers paramètres, notamment la croissance, la rentabilité, le risque, le rendement et l’évaluation afin de déterminer si l’un est un meilleur investissement que l’autre.

Croissance

Les entreprises qui peuvent constamment accroître leurs bénéfices à un taux élevé de composés ont généralement le plus grand potentiel de création de valeur pour les actionnaires à long terme. Les analystes s’attendent à ce que IPXL augmente ses bénéfices à un taux annuel de 12,00% au cours des 5 prochaines années. Comparativement, XRAY devrait croître à un taux annuel de 7,10%. Toutes choses égales par ailleurs, le taux de croissance plus élevé d’IPXL impliquerait un plus grand potentiel d’appréciation du capital.

Rentabilité et retours

Un taux de croissance élevé n’est pas nécessairement précieux pour les investisseurs. En fait, les entreprises qui surinvestissent dans des projets à faible rendement simplement pour atteindre un taux de croissance élevé peuvent en fait détruire la valeur pour les actionnaires. La rentabilité et les rendements sont une mesure de la qualité de l’entreprise et de ses opportunités de croissance. Nous utiliserons le retour sur investissement (ROI) pour le mesurer. Le ROI d’IPXL est de -43.40% tandis que XRAY a un ROI de -18.00%. L’interprétation est que l’activité de XRAY génère un retour sur investissement supérieur à celui d’IPXL.

Flux de trésorerie

La valeur d’une action est simplement la valeur actuelle de ses flux de trésorerie disponibles futurs. Le flux de trésorerie disponible d’IPXL («FCF») par action pour les douze derniers mois était de +0,48. Comparativement, le flux de trésorerie disponible par action de XRAY était de +0,71. En termes de pourcentage du chiffre d’affaires, les flux de trésorerie disponibles d’IPXL étaient de 0% tandis que XRAY convertissait 4,04% de ses revenus en flux de trésorerie. Cela signifie que, pour un niveau de ventes donné, XRAY est capable de générer plus de flux de trésorerie disponibles pour les investisseurs.

Liquidité et risque financier

Le risque de bilan est l’un des principaux facteurs à prendre en compte avant d’investir. IPXL a un ratio actuel de 2,00 comparé à 2,10 pour XRAY. Cela signifie que XRAY peut plus facilement couvrir ses passifs les plus immédiats au cours des douze prochains mois. Le ratio d’endettement d’IPXL est de 4,21 contre un D / E de 0,25 pour XRAY. IPXL est donc le plus solvable des deux sociétés et présente un risque financier plus faible.

Évaluation

IPXL se négocie à un P / E forward de 13.49, un P / B de 7.04, et un P / S de 1.92, comparé à un P / E forward de 16.65, un P / B de 1.73, et un P / S de 2.88 pour XRAY. Étant donné que ce sont les bénéfices qui importent le plus aux investisseurs, les analystes ont tendance à accorder plus de poids au ratio cours / bénéfice.

Cibles et opinions des analystes

Juste parce qu’un stock est moins cher ne signifie pas qu’il y a plus de valeur à avoir. Afin d’évaluer la valeur, nous devons comparer le prix actuel à l’endroit où il est susceptible d’être négocié à l’avenir. IPXL est actuellement au prix de -18,05% à son objectif de prix d’un an de 22,33. Comparativement, XRAY est -26,33% par rapport à son objectif de 67,86. Cela suggère que XRAY est le meilleur investissement au cours de la prochaine année.

Risque et volatilité

Pour évaluer le risque de marché d’un titre donné, les investisseurs utilisent le bêta. Les actions dont le bêta est supérieur à 1 sont plus volatiles que le marché dans son ensemble. Inversement, un bêta inférieur à 1 implique un risque systématique inférieur à la moyenne. IPXL a un bêta de 1,15 et la beta de XRAY est de 1,28. Les actions d’IPXL sont donc les moins volatiles des deux actions.

Activité d’initié et sentiment des investisseurs

Les analystes se penchent souvent sur un intérêt à court terme, ou le pourcentage du flottant d’une société actuellement court-circuité par les investisseurs, pour aider dans leurs perspectives pour un stock particulier. IPXL a un rapport court de 9.78 comparé à un intérêt court de 2.57 pour XRAY. Cela implique que le marché est actuellement moins baissier sur les perspectives de XRAY.

Résumé

DENTSPLY SIRONA Inc. (NASDAQ: XRAY) bat Impax Laboratories, Inc. (NASDAQ: IPXL) sur un total de 9 des 14 facteurs comparés entre les deux actions. XRAY croît rapidement, a un flux de trésorerie par action plus élevé, un taux de conversion de liquidités plus élevé, une liquidité plus élevée et un risque financier moindre. XRAY est plus sous-évalué par rapport à son objectif de prix. Enfin, XRAY a de meilleurs signaux de sentiment basés sur un intérêt court.