La ligne de swap FX de la Fed ne plafonnera pas le spread LIBOR / OIS dollar – Citi

La ligne de swap FX de la Fed ne plafonnera pas le spread LIBOR / OIS dollar – Citi

NEW YORK (Reuters) – La ligne de swap de devises de la Réserve fédérale américaine avec les banques centrales étrangères n’augmentera pas l’écart entre le taux interbancaire offert à trois mois à Londres et le taux de swap indexé à un jour, selon un analyste de Citi Research.

La prime du LIBOR à trois mois sur les OIS à trois mois, qui est considérée comme un indicateur du stress sur les marchés monétaires, a augmenté mardi à 48,45 points de base, l’écart le plus important depuis janvier 2012.

“Bien que le LIBOR / OIS à 3 mois s’approche de 50 points de base, nous ne pensons pas que les lignes de swap de liquidité des banques centrales constitueront un plafond rigide pour le LIBOR / OIS compte tenu de l’inadéquation des teneurs, des coûts de stigmatisation et des Le stratège Ruslan Bikbov a écrit dans une note de recherche.