HNA Group vend ses terres à Hong Kong pour 2 milliards de dollars, les cessions accélèrent

Accord de terrain: Lee, qui est le fondateur, président et directeur général de Henderson Land posant devant le logo de l’entreprise à Hong Kong. La vente de terrain devrait se conclure aujourd’hui, – Reuters

HONG KONG: HNA Group Co a accepté de vendre deux terrains à Hong Kong au deuxième homme le plus riche de la ville pour 16 milliards de HK $ (2 milliards de dollars) alors que le conglomérat chinois à court d’argent accélère ses cessions d’actifs.

Les sites, achetés il y a un peu plus d’un an, ont été vendus à Henderson Land Development Co du milliardaire Lee Shau Kee, selon un communiqué. HNA avait dépensé environ 14,2 milliards de HK $ sur les deux sites, selon les registres du registre foncier de Hong Kong.

La cession peut aider à alléger la pression financière qu’exerce HNA après avoir dépensé des dizaines de milliards de dollars en acquisitions alimentées par la dette pour racheter des actifs, y compris des participations importantes dans Deutsche Bank AG et Hilton Worldwide Holdings Inc.

Le groupe a dit aux créanciers qu’il pourrait avoir un déficit de liquidité d’au moins 15 milliards de yuans (2,4 milliards de dollars) au premier trimestre et que HNA vise environ 100 milliards de yuans de ventes d’actifs au premier semestre, les gens familiers avec la situation ont dit .

HNA a acheté quatre parcelles à l’ancien aéroport de Kai Tak pour un montant total de 27,2 milliards de HK $ entre novembre 2016 et mars de l’année dernière, surenchérissant sur les sites des promoteurs locaux qui étaient parmi les plus disputés durant cette période. La vente à Henderson devrait se conclure aujourd’hui, selon le communiqué.

Séparément, HNA a tenu des discussions préliminaires avec des investisseurs, dont Brookfield Asset Management Inc, au sujet de la vente d’une paire d’immeubles de bureaux dans le quartier de Canary Wharf à Londres, selon des personnes ayant des connaissances en la matière.

Aux États-Unis, le conglomérat chinois vend des propriétés évaluées à environ 4 milliards de dollars américains, y compris le 245 Park Ave. gratte-ciel, il a acheté il y a moins d’un an pour l’un des prix les plus élevés jamais payés pour un immeuble à New York. Fin janvier, HNA a accepté de vendre un immeuble de bureaux de Sydney à Blackstone pour 205 millions de dollars australiens (161 millions de dollars).

Néanmoins, HNA, qui ne réalise pas suffisamment de profits pour couvrir ses paiements d’intérêts, fait face à un scepticisme croissant de la part des investisseurs obligataires, que les ventes d’actifs et les lignes de crédit soient suffisantes pour aider le conglomérat à refinancer ses emprunts.

Le rendement de l’obligation libellée en yuans de HNA en 2019 a presque doublé cette année à 14,2%, selon les données d’échange. C’est environ trois fois plus élevé que le rendement moyen des autres billets avec desAAAnotes locales, et deux fois cela sur les titres avec des scores de crédit considérés indésirable en Chine.

“L’appétit pour le risque des investisseurs étant plus faible suite à la hausse des taux et à l’élargissement des spreads de crédit, il est difficile d’imaginer qu’HNA et ses filiales puissent exploiter les marchés obligataires onshore ou offshore dans un futur proche”, a déclaré Todd Schubert. la recherche sur les titres à revenu fixe à Bank of Singapore Ltd.

HNA, l’un des acheteurs d’actifs étrangers les plus prolifiques en Chine jusqu’à ce que le gouvernement commence à froncer les sourcils sur les sorties de capitaux, n’est pas le seul à ressentir la chaleur. Blackstone Group LP a tenu des discussions initiales au sujet des offres pour les actifs d’Anbang Insurance Group Co – y compris l’hôtel Waldorf Astoria à New York – dans une vente supervisée par le gouvernement chinois, ont indiqué des personnes ayant connaissance de la question.

Le milliardaire Wang Jianlin, dont le groupe contrôle AMC Entertainment Holdings Inc et qui était autrefois l’homme le plus riche de Chine, se retire des ambitions précédentes pour construire un empire du divertissement qui pourrait défier Walt Disney Co. – Bloomberg