Hershey achètera Amplify Snack Brands dans son offre de $ 1.6 Bln

(RTTNews.com) – Hershey Co. (HSY) a annoncé qu’elle a accepté d’acheter Amplify Snack Brands Inc. (BETR) pour 12,00 $ par action en espèces.

L’accord a été approuvé par les conseils d’administration des deux sociétés. Les sociétés affiliées de TA Associates, principal actionnaire d’Amplify, et les principaux initiés d’Amplify, qui représentent collectivement environ 57% des actions en circulation, ont accepté de déposer leurs actions dans la transaction.

Selon les termes de la, Hershey a convenu d’acquérir toutes les actions en circulation d’Amplify Snack Brands, Inc. au prix de 12,00 $ par action, dans une transaction structurée comme une offre publique d’achat suivie d’une fusion évaluée à environ 1,6 milliard de dollars, incluant dette et comprenant un paiement intégral de 76 millions de dollars lié à la convention fiscale.

Selon les prévisions annoncées précédemment, cela représente un multiple d’environ 14,8 fois le BAIIA ajusté de 2017, y compris les synergies de taux d’exploitation annuelles d’environ 20 millions de dollars qui devraient être générées au cours des deux prochaines années grâce aux économies de coûts et à l’optimisation du portefeuille.

La transaction sera financée au moyen de fonds en caisse et de nouvelles dettes et ne devrait pas avoir d’incidence sur les cotes actuelles de Hershey.

La transaction est soumise aux actionnaires d’Amplify qui détiennent la majorité des actions en circulation d’Amplify sur une base diluée avant l’expiration de l’offre publique, de certaines approbations réglementaires et d’autres conditions habituelles, et devrait être conclue au premier trimestre de 2018.

BETR  ,