La question de 64 millions de dollars: Goldman embrasse-t-elle les petites introductions en bourse asiatiques?

Goldman Sachs Group Inc. a presque disparu de la scène IPO de Hong Kong cette année.

La banque de Wall Street a travaillé sur une seule cotation achevée dans la ville cette année, la vente d’actions de 2,2 milliards de dollars de Guotai Junan Securities Co. en mars, les données compilées par Bloomberg montrent. Il se classe au 30ème rang parmi les arrangeurs d’IPO de Hong Kong, derrière des rivaux moins connus comme Shanghai Pudong Development Bank et Zhongtai International Securities Ltd. Cela est en baisse par rapport à la première place en 2014.

Cette semaine, Goldman a lancé sa deuxième cotation de l’année à Hong Kong: un accord de 64 millions de dollars avec AK Medical Holdings Ltd., fabricant d’appareils orthopédiques. Goldman n’a pas travaillé sur une introduction en bourse depuis 2000 million de vente d’actions pour l’incubateur Internet Techpacific.com Ltd., l’émission de données compilée par Bloomberg.

AK Medical, qui devrait commencer à négocier le 20 décembre, ne fera pas grand-chose pour aider Goldman à progresser dans les classements. Toutefois, le candidat à l’inscription applique une nouvelle technologie à une partie du marché de la santé chinoise qui connaît une croissance rapide, et Goldman pourrait établir une relation dans l’espoir de conclure de nouveaux contrats une fois qu’il sera plus gros.

L’entreprise basée à Beijing utilise l’impression 3D pour produire des prothèses articulaires et des remplacements articulaires, et son revenu net a augmenté de 58% au cours des deux années jusqu’en 2016. Elle ne peut nuire à deux autres fabricants chinois d’appareils orthopédiques: Trauson Holdings Co. et China Kanghui Holdings Inc., ont été achetés par de plus grands rivaux occidentaux au cours des dernières années.

Goldman est en bonne voie pour organiser le plus faible volume d’introductions en bourse de Hong Kong depuis 2008, date à laquelle il a conseillé 1,4 milliard de dollars de ventes d’actions pour la première fois, selon les données compilées par Bloomberg. Certes, le marché des introductions en bourse de la ville se dirige vers sa pire année depuis 2012. Et l’activité actions de Goldman se porte bien dans d’autres domaines: elle se classe au deuxième rang des arrangeurs sur les marchés actions de Hong Kong. montrer.

La banque a également organisé d’importantes ventes d’actions américaines pour des sociétés chinoises cette année, conseillant l’introduction en bourse de 658 millions de dollars de l’opérateur de moteur de recherche Sogou Inc. et la cotation en septembre du fournisseur de services express de Best Inc..

“Nous avons été très actifs à Hong Kong ECM cette année, menant le marché des suivis, y compris le plus important de 2017”, a déclaré une porte-parole de Goldman dans un communiqué envoyé par courrier électronique. “Nous prévoyons que le marché des introductions en bourse s’améliorera en 2018, un point de vue reflété par notre solide pipeline de transactions.”

Goldman est un co-sponsor de la vente d’actions de 10 milliards de dollars prévue par la China Tower Corp., une société d’Etat qui, à l’origine, voulait se faire connaître cette année et vise maintenant le début de l’année 2018. La banque a récemment été ajoutée à l’introduction en Bourse proposée par Lufax, une société de financement en ligne, qui pourrait lever environ 5 milliards de dollars l’année prochaine, selon des personnes ayant des connaissances en la matière.

La firme est également au nombre des banques conseillant le gestionnaire de créances irrécouvrables China Orient Asset Management Co., qui cherche à lever des fonds en prévision d’une cotation prévue en 2018, ont ajouté les gens, demandant de ne pas être identifiés parce que l’information est privée.

La porte-parole de Goldman a indiqué que la banque ne commente pas les transactions individuelles, tandis que les représentants de Lufax et China Orient ont refusé de commenter.

– Avec l’aide de Jonathan Browning, de Vinicy Chan, de Dingmin Zhang, d’Angus Whitley et de Yue Qiu