3 stocks de croissance à acheter et à conserver pendant 25 ans

Lorsque nous parlons d’acheter des actions chez The Motley Fool, nous le faisons généralement avecau moinsun délai de cinq ans à l’esprit. Après tout, l’achat et la tenue de solides entreprises à long terme et de laisser vos gains composé est sans doute le meilleur moyen de créer de façon constante la richesse.

Mais que se passerait-il si nous allongions encore ce délai – disons, à une période dedécennies?Comment trouvez-vous des entreprises capables de résister à l’épreuve du temps et de réaliser des gains de marché dans le processus?

À cette fin, nous avons demandé à trois investisseurs principaux de Motley Fool de choisir chacun une action qu’ils pensent pouvoir être achetée et détenue par les investisseurs au cours des 25 prochaines années. Lisez la suite pour savoir pourquoi ils ont choisiSous protection(NYSE: UA) (NYSE: UAA),Boeing(NYSE: BA), etRepligen(NASDAQ: RGEN).

SOURCE D’IMAGE: IMAGES GETTY.

Achetez ce nom assiégé alors qu’il est encore en panne

Steve Symington (Under Armour (Actions C)): J’admets que Under Armour ne se sent pas comme un stock de croissance ces derniers temps. Au dernier trimestre, le spécialiste des vêtements et chaussures de sport a enregistré des revenusdéclinsur une base annuelle (en baisse de 4,5%, à 1,4 milliard de dollars) pour la première fois depuis son introduction en bourse en 2005. La direction a principalement blâmé le ralentissement de son principal secteur nord-américain, où les faillites de détaillants d’articles de sport et la concurrence accrue les revenus ont causé une chute de 12%. Mais l’Amérique du Nord représentait encore près de 77% des ventes totales de la société, et les actions d’Under Armour ont ainsi dégringolé de 21% le lendemain.

Mais il y avait des points positifs dans le rapport qui, je pense, sont plus révélateurs de la direction à long terme d’Under Armour. Les revenus directs aux consommateurs ont grimpé de 15% d’une année à l’autre, par exemple, pour atteindre le tiers des ventes totales. Et les recettes internationales ont grimpé de 35%, pour atteindre un peu plus de 22% des ventes totales.

Naturellement, Under Armour restructure ses activités non seulement pour favoriser ces secteurs surperformants et stabiliser ses activités en Amérique du Nord, mais aussi pour réduire les délais de développement des produits, mettre davantage l’accent sur le rendement des investissements et renforcer son levier d’exploitation. . En fin de compte, il devrait devenir une entreprise plus forte et plus efficace pour ses efforts – et l’on est prêt à reprendre une croissance soutenue et rentable à long terme.

Le titre Under Armour a chuté de 54% en 2017 à ce jour. Mais je pense que cette baisse est un cadeau pour les patients, les investisseurs à long terme qui croient que, dans les prochaines décennies, Under Armour sera une entreprise beaucoup plus grande qu’elle ne l’est aujourd’hui.

Envolez-vous avec ce stock de croissance surprenant

Rich Duprey(Boeing):Vous ne pensez peut-être pas à un géant de l’aérospatiale dont l’évaluation boursière est de 162 milliards de dollars, mais Boeing devrait quand même faire l’affaire. Tout est une question de résultat, pas de sémantique.

Boeing a été victime d’une déchirure au cours de la dernière année, son stock ayant bondi de 78% à de nouveaux records. Bien qu’il s’agisse d’un titre cyclique et qu’il y aura sans doute des turbulences ici et là, au cours des 25 prochaines années, nous verrons ce géant de l’industrie prendre une nouvelle trajectoire plus élevée.

Depuis la récession, Boeing a vu sa performance s’améliorer. Au cours des cinq dernières années, les bénéfices ont progressé à un rythme respectable de près de 8% par année, mais les analystes s’attendent à ce que le leader de l’aérospatiale double pratiquement ce taux de croissance chaque année au cours des cinq prochaines années.

Cela va se faire sur la base de l’élimination progressive du 747 vieillissant et de l’intégration de la nouvelle famille d’avions 737 MAX (en particulier le MAX 10), qui a enregistré le plus grand nombre de commandes de tous les constructeurs au début de l’année. Spectacle aérien de Paris.

La direction croit également qu’elle peut maintenir le rythme qu’elle a connu et qu’elle parie que son action maintiendra sa haute altitude parce qu’elle utilise ses actions pour combler une partie de l’énorme déficit de 20 milliards de dollars de son régime de retraite. C’est une manœuvre risquée qui pourrait un jour rater, mais pour les investisseurs de Boeing, c’est une décision qui va probablement s’estomper au cours des deux prochaines décennies et demi.

Dynamiser l’industrie biopharmaceutique

Maxx Chatsko (Repligen): De nombreux investisseurs sont attirés par l’attrait des actions biopharmaceutiques pour leur potentiel à générer des gains spectaculaires. Bien sûr, cela comporte des risques symétriques d’ordre réglementaire, technique et financier. Ne serait-ce pas formidable s’il y avait un investissement qui vous permettait d’exploiter l’industrie à forte croissance sans tous les risques de la clinique et d’ailleurs? Je pense que Repligen est cet investissement.

L’entreprise de bioprocédés de 1,6 milliard de dollars est un partenaire intégral de l’industrie biopharmaceutique. Son principal produit, les ligands de la protéine A, qui purifient les anticorps monoclonaux destinés à un usage thérapeutique en tant que médicaments biologiques, sont utilisés dans la bioproduction de 70 produits actuellement sur le marché et de 300 autres produits en cours de développement. Repligen vient tout juste de commencer à égratigner la surface sur le marché en forte croissance, mais a choisi de ne pas se reposer sur sa position de leader.

Au lieu de cela, l’équipe de direction de l’entreprise s’est lancée de manière agressive dans plusieurs autres portefeuilles de produits de purification que l’industrie biopharmaceutique ne peut pas fonctionner sans. Cela inclut un accent particulier sur les produits et procédés à usage unique, qui ont été rapidement adoptés dans les domaines des sciences de la vie au cours des dernières années pour leur facilité d’utilisation (préemballés et pas besoin de stérilisation) et leur gain de temps.

Rien n’indique que le flot d’acquisitions va s’arrêter de sitôt, ce qui est une excellente nouvelle pour les investisseurs à long terme – et la croissance impressionnante de l’entreprise. Au cours des neuf premiers mois de 2017, Repligen a déclaré des produits d’exploitation de 99,5 millions de dollars. Comparez cela à 47,5 millions de dollars en revenus de produits pour l’ensemble de l’année 2013. Ou considérez que la dernière acquisition, annoncée en juin, augmentera les revenus des produits de 50 millions de dollars en 2018.

En termes simples, il s’agit d’un stock à forte croissance qui s’est intégré aux processus les plus importants de l’industrie biopharmaceutique. Il ne va pas aller n’importe où – ou manquer d’opportunités de croissance – de sitôt.

La ligne de fond

Il n’y a aucun moyen de garantir absolument que ces trois stocks vont battre le marché dans les 25 prochaines années. Mais si tout se passe comme prévu, qu’il s’agisse du redressement d’Under Armour, du leadership de Boeing et des tendances favorables à long terme ou de la position enviable de Repligen dans le secteur biopharmaceutique, ils devraient tous être en mesure de récompenser les investisseurs patients .