3 Stocks de Dividendes Supérieurs avec des rendements supérieurs à 3%

L’achat d’actions donnant droit à des dividendes et la détention à long terme constituent une stratégie qui a toujours offert aux investisseurs la meilleure voie vers des rendements supérieurs au marché. Cependant, poursuivre simplement le rendement est une ligne de conduite qui est mal avisée. Les investisseurs qui réussissent savent qu’ils recherchent des actions dont les valorisations laissent également la place à l’appréciation du capital et qui sont soutenues par des activités sous-jacentes qui peuvent ouvrir la voie à la génération de revenus continue.

Aujourd’hui, nous avons réuni un panel de trois investisseurs de Motley Fool et demandé à chaque membre d’identifier un stock de dividendes qui a ces qualités et mérite d’être poursuivi. Voici pourquoiKinder Morgan(NYSE: KMI),Abercrombie & amp; Fitch(NYSE: ANF), etInternational Business Machines(NYSE: IBM) a fait la liste.

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Le géant du pipeline qui s’est engagé à ramener son dividende

Chuck Saletta (Kinder Morgan): Ayant pris les deux dernières années pour reconstruire son bilan après la menace d’une dégradation de sa dette, le géant des pipelines Kinder Morgan est maintenant prêt à commencer à restaurer son dividende. Retour en Juillet, la société a annoncé son plan pour augmenter son dividende annuel à 0,80 $ par action en 2018, 1,00 $ par action en 2019, et 1,25 $ par action en 2020.

Avec un cours récent de 17,19 $ par action, ce dividende prévu de 0,80 $ au cours des quatre prochains trimestres place le rendement à terme de Kinder Morgan à environ 4,6%. Peut-être même mieux, les actionnaires achetant autour de ce prix récent ont une ligne de vue forte vers un «rendement sur le coût» près de 7.3%, dès 2020. Peut-être encore mieux, cette ligne de vue provient des liquidités que Kinder Morgan génère déjà – des liquidités que l’entreprise n’a plus besoin de consacrer à la reconstitution de son bilan.

Au cours des quatre derniers trimestres, Kinder Morgan a généré plus de 4,5 milliards de dollars de trésorerie provenant des opérations. Avec des actions en circulation d’environ 2,2 milliards de dollars, la capacité de la société à générer des liquidités est légèrement supérieure à 2,00 dollars par action. En tant qu’activité à forte intensité de capital, une grande partie de ce flux de trésorerie va à des projets d’investissement. Néanmoins, la société a indiqué dans son dernier appel de résultats qu’elle s’attend à continuer à financer ses dépenses en immobilisations (CAPEX) grâce à sa capacité substantielle de génération de trésorerie.

Avec les plans annoncés pour commencer à restaurer son dividende et les flux de trésorerie pour soutenir ces plans, Kinder Morgan récupère son rôle comme un stock de dividende supérieur digne de considération pour votre portefeuille.

Un détaillant avec des risques – et peut-être plus de récompense

Rich Duprey(Abercrombie & Fitch):Tout en investissant dans Abercrombie & amp; Fitch est un jeu risqué, ce détaillant adolescent pourrait être le bon stock pour quelqu’un qui est un peu contrarian.

Abercrombie & amp; Fitch a été radié par de larges pans de la communauté des analystes (y compris moi-même) à cause de l’épave de l’entreprise et du marché de détail des ados en général, sans parler de la multitude de problèmes avec les magasins traditionnels et les centres commerciaux. . Mais l’entreprise a surpris tout le monde ce trimestre en dépassant les attentes. Le détaillant qui représentait autrefois le look preppy avec des modèles tannés et tonique et des colliers pop-up a largement abandonné tout cela pour l’Amérique traditionnelle, et trouve lentement le succès.

Au troisième trimestre, la société a affiché ses premiers – et les plus importants – gains de ventes comparables en magasin depuis des années. Alors qu’un seul trimestre ne fait pas de tendance, les améliorations donnent certainement l’impression qu’il va dans la bonne direction. Il a enregistré des ventes plus élevées, et le bénéfice par action de 0,30 $ a fait disparaître les bénéfices de 0,02 $ par action générés il y a un an.

Bien sûr, presque tous les gains ont été réalisés grâce à sa marque Hollister, qui est devenue un débouché pour la mode rapide, et elle a enregistré une croissance de 8% par rapport à l’année dernière. La marque Abercrombie elle-même a enregistré une baisse de 2% en comps, mais considérant que l’année dernière elle a vu les ventes de magasins comparables chuter de 10%, c’est une nette amélioration.

Bien que Abercrombie & amp; Le titre de Fitch a bondi d’environ 30% par rapport à son niveau d’avant l’annonce des bénéfices, et sa valeur a presque doublé par rapport à ses plus bas de 52 semaines, les actions étant encore fortement dépréciées dans la plupart des statistiques. Il ne se négocie qu’à une fraction de ses ventes et de sa valeur comptable, même si les analystes estiment toujours que ses bénéfices augmenteront de 18% par an au cours des cinq prochaines années. Il verse également un dividende de 0,80 $ qui rapporte actuellement plus de 4,8%, ce qui pourrait suffire à récompenser les investisseurs désireux de prendre un dépliant sur ce titre qui a déjà volé.

L’un des meilleurs dividendes de la technologie

Keith Noonan (IBM): Big Blue a connu un ralentissement au cours des dernières années, la demande décroissante de ses anciens services de matériel et de logiciels ayant entraîné une baisse de 22 trimestres consécutifs de ventes d’une année sur l’autre. Cependant, les signes de progrès sur son redressement et le rendement élevé du dividende de l’action en font un investissement qui vaut la peine d’être poursuivi.

Les activités cloud, analytique, mobile et de sécurité de la société représentent désormais environ 45% des ventes. Avec la montée en puissance de ces unités et une légère hausse de la demande pour ses segments matériels hérités d’une récente sortie de mainframe, IBM a de bonnes chances de retrouver la croissance des ventes dans un proche avenir. La société cherche à être à l’avant-garde des technologies émergentes prometteuses, notamment l’intelligence artificielle, l’informatique quantique et la chaîne de blocs, qui peuvent toutes être des moteurs de performance à long terme.

En ce qui concerne les revenus, Big Blue possède l’un des meilleurs profils de dividendes dans le secteur de la technologie. La société a maintenant augmenté ses versements annuels depuis 22 ans et un ratio de distribution d’environ 44% le met en bonne forme pour maintenir cette tendance et renforcer le rendement déjà élevé de 3,9% du titre.

Alors que les actions IBM se négocient à environ 11 fois les bénéfices anticipés, que les signes de reprise progressent et que l’on s’attend à une importante partie des revenus tirés, IBM est un titre qui mérite l’attention des investisseurs axés sur le revenu.