Dividendes et revenu Digest: Que feriez-vous différemment?

Poursuivant notre récent thème d’apprentissage mutuel, la question de cette semaine vise à approfondir les leçons apprises au fil des ans, particulièrement en ce qui a trait à l’investissement pour la retraite.

Si vous pouviez recommencer à investir pour votre retraite, que feriez-vous différemment en sachant ce que vous savez maintenant?

Voici ce que plusieurs d’entre vous ont dû dire en réponse. Le reste d’entre vous, s’il vous plaît chime ci-dessous dans les commentaires!

Si je pouvais remonter dans le temps et donner quelques mots de sagesse à mon jeune moi, ce serait simplement que l’investissement est un processus et non un programme «devenir riche rapidement».

En jetant un regard rétrospectif sur mes premières années, j’ai fait de bons investissements, mais j’ai aussi dépensé beaucoup de capital pour des idées idiotes auxquelles je n’avais aucune raison d’investir. Je me suis toujours empressée d’acheter les bonnes histoires que j’ai trouvées sur les forums ou C’était la dernière tendance, mais ils ont découvert qu’ils étaient souvent plus grésillant que le steak.

J’ai réussi à perdre de l’argent sur les fabricants de téléviseurs LCD, sur les actions médicales spéculatives, sur les fiducies de redevances sur les bassins pétroliers, sur les fournisseurs d’écrans de téléphones portables, et même sur une société chinoise d’engrais! Ce ne sont que ceux qui me viennent à l’esprit – je suis sûr qu’il y en avait beaucoup plus!

Heureusement, je suis tombé sur Seeking Alpha en 2012 quand je faisais des recherches sur les MLP, et j’ai découvert le Dividend & amp; Section des revenus. J’ai lu des articles des trois Daves – David Van Knapp, David Fish et David Crosetti – et d’innombrables autres, et je me suis rapidement rendu compte que l’investissement en dividendes était la voie à suivre pour mon portefeuille.

Il a été ancré en nous tous que l’appréciation des prix est l’aspect le plus important en tant qu’investisseur. Au cours de ma carrière professionnelle, épargner et investir pour la retraite était axé sur la croissance. La retraite était loin et ma seule préoccupation était de bâtir ma carrière pour gagner plus de revenus.

Quand je suis arrivé à un jet de pierre de la retraite, je me suis soudainement rendu compte que j’avais besoin de remplacer mon chèque de paie. J’ai déterminé par l’expérimentation qu’essayer de temporiser le marché pour préserver le capital était l’effort le plus destructeur pendant n’importe quel cycle du marché. Si ce n’est pas fait correctement, vous pourriez être hors du marché pendant une tendance haussière qui continue pendant des années, ou ne pas revenir sur le marché pendant une récession.

Quand est venu le temps de construire un salaire de remplacement pour la retraite, j’avais besoin de déterminer si je voulais chasser l’appréciation du capital ou trouver des investissements générateurs de revenus. La question que j’ai commencé à réaliser était la suivante: Pourquoi vendre des actions pour obtenir un revenu alors que je pouvais acheter des générateurs de revenus à haut rendement? À la retraite, j’investis pour augmenter les flux de trésorerie et laisser l’équilibre du portefeuille suivre – toujours dans la phase d’accumulation.

C’est ce que j’ai réalisé différemment que la plupart sur le marché; les investissements générant des liquidités ne sont rien de plus que des pièces d’équipement créant des flux de trésorerie. Je cherche à acheter de l’équipement (des actions) qui s’ajoute à mon flux de trésorerie et je ne vends pas l’équipement à moins qu’il n’ait survécu à son utilité. L’argent généré sert à payer mes dépenses et je réinvestis le reste dans le portefeuille, ce qui crée ma propre croissance.

Dès l’âge de onze ans, j’ai investi pour la retraite. Pendant des années avant cela, je me suis assis à côté de mon père le samedi matin et entré les prix de clôture sur ses actions dans un livre de comptabilité comme il me les dictait deLe New York Times’

J’aime penser à investir dans des termes comportementaux. En tant que psychologue clinicien à la retraite, cela me vient à l’esprit. Maintenant que la finance comportementale est devenue un créneau respecté dans le monde académique et financier, certaines de mes premières réflexions sont devenues courantes.

Les termes de comportement auxquels je me réfère ont à voir avec ce que j’aime appeler les trois phases de l’investissement.

La phase 1:

Chacun d’entre nous se considère comme plus intelligent que l’autre. Nous savons tout. Quand il s’agit d’investir, les investisseurs qui commencent à peine cherchent toujours à sortir du terrain. Chaque investissement commence avec l’espoir de devenir le prochain Apple (NASDAQ: AAPL). Tout ce que nous devons faire est de choisir le bon, et nous aurons des richesses au-delà de toute mesure. Dépourvus de toute responsabilité, sauf pour nous-mêmes, beaucoup d’entre nous investissent de grands pourcentages de revenus disponibles sur les marchés sans se soucier du reste du monde. Pour contrer cette bravade, «Retire Smarter: le portefeuille FTG est défensif pour le prochain gros crash, partie 2» est instructif.

Phase 3:Avant que le dernier rideau ne tombe, la phase finale semble nous frapper au-dessus de la tête. Toutes les questions arrivent et nous empêchent de dormir la nuit. Ai-je économisé assez pour la retraite? Est-ce que je manquerai d’argent? Vais-je passer d’une existence de classe moyenne confortable à vivre dans le caniveau? Comment vais-je gagner de l’argent à la retraite pour payer les factures quand je serai trop vieux ou malade pour travailler, encore une fois?

Sachant ce que je sais maintenant, voici ce que je ferais différemment

Vingt-vingt est le recul. Mais voici ce que j’ai fait, et ce que je ferais différemment il y a cinquante ans si je savais à l’époque ce que je sais maintenant.

Avoir votre gâteau et le manger aussi

J’aime le gâteau. Plus que cela, j’aime l’avoir et le manger aussi.

J’ai également découvert que la queue de ces entreprises remue habituellement le chien. Autrement dit, les sociétés solides qui correspondent à ce profil conféreront inévitablement d’importants gains en capital à titre d’avantage secondaire à l’investisseur à revenu. Donc, même si mon objectif principal est toujours d’abord la capacité de l’entreprise à payer et augmenter le dividende, l’avantage supplémentaire de l’appréciation du capital vient toujours pour le tour, finalement. C’est une vérité simple à comprendre aussi. Les dividendes ne peuvent exister que si la société gagne l’argent pour les payer. Avec des revenus croissants vient une capacité croissante non seulement de payer le dividende mais aussi de payer un flux croissant de dividendes. Avec des revenus plus élevés vient des dividendes plus élevés et des prix des actions plus élevés. Ils sont vraiment la main gauche et la main droite de la poignée de main que les marchés nous offrent. En d’autres termes, vous pouvez avoir votre gâteau et le manger aussi.

Et vous? Que savez-vous maintenant que vous auriez aimé savoir auparavant, et comment cela aurait-il changé la façon dont vous avez commencé votre parcours de retraite? S’il vous plaît partager ci-dessous.

Si vous appréciez le D & I Digest et que vous souhaitez être averti des prochaines éditions, n’oubliez pas de “me suivre”! Et s’il vous plaît laissez-moi savoir s’il y a un sujet que vous aimeriez voir couvert dans un futur D & amp; I Digest, soit en commentant ci-dessous ou en m’envoyant un message privé. J’aimerais avoir de vos nouvelles.

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